Jakie są zalety i wady ustrukturyzowanego finansowania?
Strukturalne finansowanie to zestaw złożonych transakcji oferowanych do celów finansowania. W niektórych przypadkach instytucja finansowa może korzystać z tych instrumentów, aby zwiększyć finansowanie kapitału przez firmy. Kilka wspólnych rodzajów opcji finansowania strukturalnego obejmuje zabezpieczone obowiązki związane z obligacjami lub długami wraz z innymi zobowiązanymi elementami pożyczkowymi. Zaletą tych opcji finansowych może być możliwość spakowania zarówno dobrych, jak i złych pożyczek i zdobywania wyższych nagród za bardziej ryzykowne inwestycje. Wady obejmują zwiększone ryzyko i zdolność obowiązków do bycia bezwartościowym, szczególnie podczas spowolnienia gospodarczego.
Firmy często potrzebują różnych rodzajów finansowania wielu potrzeb organizacji. Strukturyzowane finanse pozwala spółce stworzyć zobowiązanie zadłużenia lub obligacji od pożyczek, które inwestorzy mogą kupić jako inwestycja finansowa. Te papiery wartościowe finansowe są powszechne w branży kredytów hipotecznych, gdzie pożyczkodawca umieszcza wiele hipotek na jedną sekurytyzowaną inwestycję.Inwestorzy mogą skorzystać z tych instrumentów, ponieważ dobre pożyczki - to znaczy tych, które są najbardziej bezpieczne w płatnościach od pożyczkobiorców - zrównoważyli bardziej ryzykowne pożyczki. Kolejnym profesjonalistą dla tych instrumentów finansowych jest potencjał wyższych zwrotów.
Zakup inwestycji dotyczy zwrotów finansowych. Jednym z problemów z indywidualnymi inwestorami jest ich niezdolność do uzyskania najlepszych lub najwyższych zwrotów finansowych bez korzystania z dużej ilości kapitału. Zabezpieczone obowiązki związane z obligacjami lub długiem mogą oferować indywidualnym inwestorom lepsze możliwości wyższych zwrotów finansowych. W wielu przypadkach te ustrukturyzowane opcje finansowania pozwalają grupom inwestorów na wspólne zakup tych instrumentów. Każdy inwestor ma następnie możliwość osiągnięcia wyższych zwrotów finansowych z połączonych funduszy w tych sekurytyzowanych instrumentach.
Jedną z wad inwestycji finansowych jest zwiększony RISK związane z obowiązkiem obligacji lub długu wyemitowanym przez firmę usług finansowych. Na przykład opcje zabezpieczone hipoteką mogą być ryzykowne, gdy poszczególne kredyty hipoteczne wydają się w niewykonaniu zobowiązania. Firmy świadczące usługi finansowe nie są w stanie zapłacić inwestorom żadnych zwrotów finansowych, ponieważ nie pochodzą żadne fundusze od posiadaczy kredytów hipotecznych. Są to w rzeczywistości dwie wady ustrukturyzowanych finansów owiniętych w jedną dużą inwestycję. Najbardziej ryzykownymi inwestycjami wśród nich są często te zabezpieczone instrumenty, które mają najbardziej ryzykowne pożyczki w całkowitej inwestycji.
Inwestorzy muszą również zdawać sobie sprawę z oceny instytucji finansowej przy zakupie opcji finansowania ustrukturyzowanego. Na przykład instytucje o niższych ocenach Rend, aby zwiększyć ryzyko związane z ich wiązaniami. Inwestorzy nie mogą pragnąć tych zabezpieczonych instrumentów, ponieważ ryzyko jest już na pierwszym planie.