Wat is de opbrengst van een vermogenswinst?
Kapitaalwinst rendement (CGY) verwijst naar de winst of verliezen die een belegger verdient op een financieel instrument dat in de prijs waardeert of in de loop van de belegger waardeert. Met andere woorden, CGY geeft de mate van verandering van de prijs van het financiële instrument aan. Veel beleggers kiezen ervoor om de CGY van een beleggingstool te berekenen, omdat de formule meestal een goede indicatie geeft van hoeveel de prijs van de tool fluctueert; Dit helpt de belegger te bepalen welke tools goede investeringskeuzes zijn. Kapitaalwinstopbrengst wordt vaak uitgedrukt als een percentage.
Berekening van CGY
De formule om de opbrengst van kapitaalwinst te berekenen is: CGY = (P1 - P0) / P0. P0 vertegenwoordigt de oorspronkelijke prijs van het financiële instrument, terwijl P1 staat voor de huidige prijs of verkoopprijs van het instrument. Als een belegger bijvoorbeeld een aandeel koopt voor $ 10 US dollar (USD) en het later verkoopt voor $ 15 USD, zou de opbrengst van het kapitaalwinst (15 - 10)/10 = 5/10 of 50 procent zijn.
Er zijn Ohun manieren om de CGY -formule uit te drukken. Het kan worden vermeld als (AP) / P0, waarbij AP de prijsverandering vertegenwoordigt. Een herschikking van de oorspronkelijke formule geeft (P1 / P0) - 1.
De opbrengst van kapitaalwinst is niet cumulatief, dus als de opbrengsten gedurende meerdere perioden bekend zijn, is het niet mogelijk om de opbrengst voor de gehele periode te vinden alleen door alle opbrengsten van de verschillende periodes toe te voegen. Er is bijvoorbeeld geen manier om de jaarlijkse opbrengst van kapitaalwinst te bepalen door alle maandelijkse opbrengsten voor het jaar toe te voegen. In plaats daarvan moet de initiële prijs aan het begin van het jaar en de prijs aan het einde van het jaar eerst bekend zijn en aangesloten op de CGY -formule om de jaarlijkse opbrengst te vinden.
andere factoren die niet zijn opgenomen
Kapitaalwinstopbrengst vertegenwoordigt niet het totale rendement van een investering, noch rekening houdt met kasstromen zoals dividenden. Als gevolg hiervan is een financieel instrument tHat heeft een negatieve CGY kan nog steeds winst voor de belegger genereren. Kapitaalwinstopbrengst is alleen gelijk aan het totale rendement als het financiële instrument geen kasstroom genereert.
Als een belegger bijvoorbeeld oorspronkelijk $ 60 USD betaalt voor een aandeel en het later verkoopt voor $ 58 USD, zou zijn CGY negatief zijn: (58 - 60) / 60 = -3,33 procent. Als hij een dividend van $ 5 krijgt tijdens zijn houdperiode, zou hij echter nog steeds een totale winst kunnen tonen van $ 3 USD.
Ondanks dat sommige factoren zijn uitgesloten van de formule, kan CGY nog steeds een nuttige formule zijn voor beleggers die proberen de prijsfluctuatie gedurende een bepaalde periode te berekenen.