Co to jest zysk kapitałowy?
Zyski kapitałowe zysków (CGY) odnosi się do zysków lub strat, które inwestor zarabia na instrumencie finansowym, który docenia lub amortyzuje cenę w czasie, gdy inwestor go posiada. Innymi słowy, CGY wskazuje stopę zmiany ceny instrumentu finansowego. Wielu inwestorów decyduje się na obliczenie CGY narzędzia inwestycyjnego, ponieważ formuła zwykle daje dobre wskazanie, ile wahają się ceny narzędzia; Pomaga to inwestorowi ustalić, które narzędzia są dobrym wyborem inwestycyjnym. Zyski kapitałowe wydajność jest powszechnie wyrażana jako procent.
Obliczanie CGY
Wzór do obliczania wydajności zysków kapitałowych jest: CGY = (P1 - P0) / P0. P0 reprezentuje pierwotną cenę instrumentu finansowego, podczas gdy P1 oznacza obecną cenę lub cenę sprzedaży instrumentu. Na przykład, jeśli inwestor kupi akcję za 10 USD dolarów (USD), a później sprzedaje ją za 15 USD, wydajność zysków kapitałowych wynosiłaby (15–10)/10 = 5/10 lub 50 procent.
Istnieje Osposoby wyrażania formuły CGY. Można go określić jako (δp) / p0, gdzie δp reprezentuje zmianę ceny. Przegrupowanie oryginalnej formuły daje (P1 / P0) - 1.
Zyski kapitałowe nie są kumulatywne, więc jeśli plony przez kilka okresów są znane, nie można znaleźć wydajności przez cały okres przez dodanie wszystkich plonów różnych okresów. Na przykład nie ma sposobu na określenie rocznej wydajności zysków kapitałowych tylko poprzez dodanie wszystkich miesięcznych rentowności na rok. Zamiast tego początkowa cena na początku roku i cena na koniec roku muszą być najpierw znane i podłączone do formuły CGY, aby znaleźć roczną wydajność.
Inne czynniki nie uwzględnione
Zyski kapitałowe nie reprezentuje całkowitego zwrotu inwestycji, ani nie uwzględnia przepływów pieniężnych, takich jak dywidendy. W rezultacie instrument finansowy tHat ma negatywne CGY, nadal może generować zyski inwestora. Zyski kapitałowe zysków równa się tylko całkowity zwrot Na przykład, jeśli inwestor pierwotnie płaci 60 USD za akcję, a później sprzedaje go za 58 USD, jego CGY byłby ujemny: (58 - 60) / 60 = -3,33 procent. Jeśli jednak dostanie dywidendę w wysokości 5 USD w okresie utrzymywania, nadal byłby w stanie wykazać ogólny zysk w wysokości 3 USD.
Pomimo niektórych czynników wykluczonych z formuły, CGY może nadal być korzystną formułą dla inwestorów próbujących obliczyć fluktuację cen przez pewien czas.