Wat is een conversieratio in contanten?

De omrekeningsratio voor contant geld is een soort hulpmiddel voor financieel beheer dat bedrijfseigenaren helpt te begrijpen of de hoeveelheid inkomsten die door het productieproces wordt gegenereerd voldoende is, gezien de kosten die aan dat proces zijn verbonden. Een basisformule om tot de ratio te komen, omvat het identificeren van de totale kasstroom die voortvloeit uit de operationele inspanning en die stroom van geld uit de verkoop relateren aan de kosten die worden gemaakt bij een deel van de productie van de goederen die tot die verkoop hebben geleid. De verwachting is dat het bedrijf voldoende inkomsten genereert om alle nettokosten te compenseren en nog genoeg over heeft om verplichtingen zoals belastingen af ​​te handelen en een nettowinst voor het bedrijf te boeken.

Om de cashconversieratio te bepalen, is de eerste stap het identificeren van de cashflow die tijdens een gespecificeerde periode uit verkopen wordt gegenereerd. Zodra dat cijfer is geverifieerd, moeten de productiekosten worden opgeteld. Dit omvat uitgaven zoals de kosten voor het onderhoud van de fabriek en het bedienen van de apparatuur die wordt gebruikt in het productieproces. Deze kosten worden in mindering gebracht op de kasstroom, waardoor een cijfer overblijft dat vervolgens wordt gedeeld door het bedrag van de winst vóór rentebelasting en amortisatie, ook bekend als EBITA.

Een van de voordelen van het berekenen van de cashconversieratio is dat ondernemers kunnen bepalen hoeveel van de nettowinst overblijft nadat aan alle verplichtingen is voldaan. In het ideale geval geeft de ratio aan dat het bedrijf met een voldoende winstniveau werkt om de voortzetting van de operatie te rechtvaardigen, en mogelijk genoeg om te helpen bij het geleidelijk uitbreiden van het bedrijf. Wanneer de omrekeningsverhouding voor contanten enigszins laag is, is dit een indicatie dat enkele wijzigingen nodig zijn om de operatie voort te zetten, vaak door verspilling in het productieproces te elimineren en tegelijkertijd activiteiten te ondernemen die zijn ontworpen om een ​​groter marktaandeel te veroveren en de omzet te vergroten. .

Het proces van het bepalen van een conversieratio in contanten is ook belangrijk voor beleggers die overwegen een belang in een bepaalde bedrijfsvoering te verzekeren. Als de informatie met betrekking tot de kasstroom niet in overeenstemming lijkt te zijn met de verkopen in de boekhouding, kan dit een teken zijn dat er een soort creatieve boekhouding plaatsvindt. Met dat in gedachten, als de ratio onregelmatigheden aangeeft die moeilijk te rechtvaardigen zijn, moet de belegger doorgaan met de deal en een kans zoeken die wordt ondersteund door gegevens die niet tegenstrijdig van aard zijn.