現金変換率とは何ですか？

現金変換率は、そのプロセスに関連する費用を考えると、生産プロセスによって生成される収益の量が十分であるかどうかを企業所有者が理解するのに役立つ財務管理ツールの一種です。 比率に到達するための基本的な公式には、運用努力から生じる総キャッシュフローを特定し、そのキャッシュの流れが販売の流れを、それらの販売につながった商品の製造の一部で発生した費用に関連付けます。 期待されるのは、会社がすべての純費用を相殺するのに十分な収益を生み出し、税金などの義務を処理し、事業の純利益を掲載するのに十分な残りを持っていることです。

現金変換率を決定するために、最初のステップは、指定された期間中に販売から生成されたキャッシュフローを識別することです。 その数値が検証されると、生産コストの合計が必要です。 これには、プラント施設を維持するための費用などの費用が含まれます。製造プロセスで使用される機器を操作します。 これらのコストはキャッシュフローから控除され、その数値を残し、その後、EBITAとしても知られる利子税と償却前の収入の額で除算されます。

現金変換率を計算することの利点の1つは、事業主がすべての義務が満たされた後にどれだけの純利益が残っているかを決定できることです。 理想的には、比率は、事業が継続を正当化するのに十分なレベルの利益で事業を営んでおり、おそらくビジネスの拡大を徐々に拡大するのに十分であることを示しています。 現金変換率がやや低い場合、これは、多くの場合、生産プロセスの廃棄物を排除しながら、市場シェアを獲得し、売り上げを増やすように設計された活動に従事しようとすることで、運用を継続するためにいくつかの変更が必要であることを示しています。

現金転換率を決定するプロセスは、特定の事業運営の関心を確保することを考えている投資家にとっても重要です。 キャッシュフローに関する情報が、会計帳簿に販売が示されていることに沿って並んでいるように見える場合、これは何らかの創造的な会計が行われている兆候になる可能性があります。 それを念頭に置いて、比率を正当化するのが難しい不規則性を示している場合、投資家は取引から先に進み、本質的に矛盾しないデータに裏付けられる機会を求めるべきです。