現金換算率とは何ですか？

現金換算率は、そのプロセスに関連する費用を考えると、生産プロセスによって生み出された収益額が十分かどうかを会社の所有者が理解するのに役立つ一種の財務管理ツールです。 比率に到達するための基本的な式には、営業努力から生じる合計キャッシュフローを特定し、そのキャッシュフローを販売から、その販売につながった商品の製造の一部で発生した費用に関連付けることが含まれます。 期待は、会社がすべての純費用を相殺するのに十分な収益を生み出し、税金などの義務を処理し、事業の純利益を計上するのに十分な余力があることです。

現金換算率を決定するための最初のステップは、指定された期間中に販売から生成されたキャッシュフローを識別することです。 その数値を確認したら、生産コストを合計する必要があります。 これには、工場設備の維持費や製造プロセスで使用される機器の操作費用などの費用が含まれます。 これらのコストはキャッシュフローから差し引かれ、EBITAとしても知られる利子税および償却前の収益額で除算された数値が残ります。

現金換算率を計算することの利点の1つは、事業主がすべての義務が満たされた後の純利益の残りを決定できることです。 理想的には、この比率は、事業が事業の継続を正当化するのに十分なレベルの利益で事業を行っており、事業を徐々に拡大するのに役立つのに十分であることを示します。 現金換算率がやや低い場合、これは、多くの場合、生産プロセスの無駄をなくし、より大きな市場シェアを獲得し、売上を増やすように設計された活動に取り組むことによって、運用を継続するためにいくつかの変更が必要であることを示しています。

現金変換率を決定するプロセスは、特定の事業運営への関心を確保しようと考えている投資家にとっても重要です。 キャッシュフローに関する情報が会計帳簿に表示されている売上と一致していないように見える場合、これは何らかの創造的な会計が行われている兆候である可能性があります。 それを念頭に置いて、比率が正当化が困難な不規則性を示している場合、投資家は取引を続行し、本質的に矛盾しないデータに裏打ちされた機会を探す必要があります。