Hva er en kontantkonverteringsgrad?

Kontantkonverteringsgraden er en type økonomisk styringsverktøy som hjelper bedriftseiere til å forstå om inntektsbeløpet generert av produksjonsprosessen er tilstrekkelig, gitt utgiftene forbundet med den prosessen. En grunnleggende formel for å komme fram til forholdet innebærer å identifisere den totale kontantstrømmen som følger av driftsinnsatsen og relatere den strømmen av kontanter fra salg til utgiftene som påløper ved en del av produksjonen av varene som førte til salget. Forventningen er at selskapet genererer nok inntekter til å kompensere for alle netto utgifter og fortsatt har nok igjen til å håndtere forpliktelser som skatter og legge inn et netto overskudd for virksomheten.

For å bestemme kontantkonverteringsgraden, er det første trinnet å identifisere kontantstrømmen som genereres fra salg i løpet av en spesifikk tidsperiode. Når dette tallet er bekreftet, er det nødvendig med en total kostnad for produksjonen. Dette inkluderer utgifter som kostnader for vedlikehold av anlegget og drift av utstyret som brukes i produksjonsprosessen. Disse kostnadene blir trukket fra kontantstrømmen, og etterlater et tall som deretter blir delt på inntektsbeløpet før renteskatt og amortisering, også kjent som EBITA.

En av fordelene med å beregne kontanteromregningen er at bedriftseiere kan bestemme hvor mye av nettoresultatet som gjenstår etter at alle forpliktelser er oppfylt. Ideelt sett vil forholdet indikere at virksomheten opererer med et tilstrekkelig overskudd til å rettferdiggjøre driften, og muligens nok til å hjelpe til med å utvide virksomheten gradvis. Når kontantkonverteringsgraden er noe lav, er dette en indikasjon på at noen endringer er nødvendige for å fortsette driften, ofte ved å eliminere avfall i produksjonsprosessen, samtidig som de også prøver å delta i aktiviteter designet for å fange opp en større markedsandel og øke salget .

Prosessen med å bestemme et kontanteromregningsforhold er også viktig for investorer som tenker å sikre en interesse i en gitt forretningsdrift. Hvis informasjonen om kontantstrøm synes å være i tråd med salget som vises på regnskapsbøkene, kan dette være et tegn på at det foregår en slags kreativ regnskap. Med dette i bakhodet, hvis forholdet indikerer uregelmessigheter som er vanskelige å rettferdiggjøre, bør investoren gå videre fra avtalen og søke en mulighet som støttes av data som ikke er motstridende.