Co je to převod peněz?

Ukazatel peněžní konverze je typ nástroje finančního řízení, který pomáhá majitelům společnosti pochopit, zda je výše příjmů z výrobního procesu dostatečná vzhledem k výdajům spojeným s tímto procesem. Základní vzorec pro dosažení tohoto poměru zahrnuje identifikaci celkového peněžního toku, který vyplývá z provozního úsilí, a vztahující se tento tok hotovosti z prodeje k nákladům, které vznikly při výrobě zboží, které vedlo k tomuto prodeji. Očekává se, že společnost generuje dostatek příjmů k vyrovnání všech čistých výdajů a stále má dost zbývající na to, aby zvládla povinnosti, jako jsou daně a vykázala čistý zisk pro firmu.

Prvním krokem pro určení poměru peněžní konverze je identifikace peněžních toků generovaných z prodeje během specifikovaného časového období. Jakmile je tato částka ověřena, jsou nezbytné celkové náklady na výrobu. To zahrnuje náklady, jako jsou náklady na údržbu zařízení závodu a provozování zařízení použitého ve výrobním procesu. Tyto náklady jsou odečteny z peněžních toků, takže částka, která je pak dělena částkou výdělku před zdaněním úroků a amortizací, známá také jako EBITA.

Jednou z výhod výpočtu poměru peněžní konverze je to, že majitelé podniků mohou určit, kolik z čistého zisku zůstane po splnění všech závazků. V ideálním případě bude tento poměr znamenat, že podnik pracuje na dostatečné úrovni zisku, aby odůvodnil pokračování v činnosti, a možná natolik, aby pomohl postupnému rozšiřování podniku. Pokud je poměr konverze hotovosti poněkud nízký, naznačuje to, že jsou nutné určité změny, aby se pokračovalo v činnosti, často odstraněním odpadu z výrobního procesu a zároveň se snažilo zapojit do činností, jejichž cílem je zachytit větší podíl na trhu a zvýšit prodej .

Proces stanovení poměru konverze hotovosti je také důležitý pro investory, kteří uvažují o zajištění podílu na dané obchodní operaci. Pokud se informace týkající se peněžních toků zdá být v rozporu s prodejem zobrazeným v účetních knihách, může to být známkou toho, že probíhá nějaký druh kreativního účetnictví. S ohledem na to, pokud poměr naznačuje nesrovnalosti, které je obtížné odůvodnit, měl by investor přejít z obchodu a hledat příležitost, která je podložena údaji, které nejsou svým způsobem protichůdné.