Co to jest współczynnik konwersji gotówki?

Współczynnik konwersji gotówki jest rodzajem narzędzia do zarządzania finansami, które pomaga właścicielom firm zrozumieć, czy kwota przychodów generowanych przez proces produkcyjny jest wystarczająca, biorąc pod uwagę wydatki związane z tym procesem. Podstawowa formuła obliczania tego wskaźnika polega na określeniu całkowitego przepływu środków pieniężnych wynikającego z wysiłku operacyjnego i powiązaniu tego przepływu środków pieniężnych ze sprzedaży z wydatkami poniesionymi w ramach części produkcji towarów, które doprowadziły do ​​tej sprzedaży. Oczekuje się, że firma generuje wystarczające przychody, aby zrównoważyć wszystkie wydatki netto, i nadal ma wystarczająco dużo, aby poradzić sobie ze zobowiązaniami, takimi jak podatki i zaksięgować zysk netto firmy.

Aby określić współczynnik konwersji gotówki, pierwszym krokiem jest określenie przepływów pieniężnych wygenerowanych ze sprzedaży w określonym czasie. Po zweryfikowaniu tej liczby konieczne jest zsumowanie kosztów produkcji. Obejmuje to wydatki, takie jak koszty utrzymania zakładu i obsługi sprzętu używanego w procesie produkcyjnym. Koszty te są odejmowane od przepływów pieniężnych, pozostawiając liczbę, która jest następnie dzielona przez kwotę zysku przed opodatkowaniem odsetek i amortyzacją, znaną również jako EBITA.

Jedną z korzyści obliczania współczynnika konwersji gotówki jest to, że właściciele firm mogą ustalić, jaka część zysków netto pozostanie po spełnieniu wszystkich zobowiązań. Najlepiej byłoby, gdyby wskaźnik ten wskazywał, że firma działa na wystarczającym poziomie zysku, aby uzasadnić kontynuację działalności, i być może wystarczającym, aby pomóc w stopniowym rozszerzaniu działalności. Gdy współczynnik konwersji gotówki jest nieco niski, oznacza to, że konieczne są pewne zmiany w celu kontynuacji działalności, często poprzez eliminację marnotrawstwa w procesie produkcyjnym, a także dążenie do zaangażowania się w działania mające na celu zdobycie większego udziału w rynku i zwiększenie sprzedaży .

Proces określania współczynnika konwersji gotówki jest również ważny dla inwestorów, którzy myślą o zabezpieczeniu udziału w danej operacji biznesowej. Jeśli informacje dotyczące przepływów pieniężnych wydają się niezgodne ze sprzedażą wykazaną w księgach rachunkowych, może to oznaczać, że ma miejsce jakaś kreatywna księgowość. Mając to na uwadze, jeśli wskaźnik wskazuje na nieprawidłowości, które trudno uzasadnić, inwestor powinien odejść od transakcji i poszukać okazji popartej danymi, które nie są sprzeczne z natury.