Co to jest współczynnik konwersji gotówki?

Współczynnik konwersji gotówki jest rodzajem narzędzia zarządzania finansami, które pomaga właścicielom firm zrozumieć, czy kwota przychodów generowana przez proces produkcyjny jest wystarczający, biorąc pod uwagę wydatki związane z tym procesem.Podstawowa formuła osiągnięcia wskaźnika polega na zidentyfikowaniu całkowitych przepływów pieniężnych wynikających z wysiłku operacyjnego i powiązania przepływu gotówki ze sprzedaży do wydatków poniesionych w części produkcji towarów, które doprowadziły do tych sprzedaży.Oczekuje się, że firma generuje wystarczające przychody, aby zrównoważyć wszystkie wydatki netto i nadal ma wystarczająco dużo, aby poradzić sobie z obowiązkami, takimi jak podatki i wysłać zysk netto dla firmy.

Aby określić współczynnik konwersji gotówki, pierwszym krokiem jest zidentyfikowanie przepływów pieniężnych generowanych ze sprzedaży w określonym czasie.Po zweryfikowaniu tej liczby konieczne jest suma kosztów produkcji.Obejmuje to wydatki, takie jak koszty utrzymania zakładu i obsługi sprzętu wykorzystywanego w procesie produkcyjnym.Koszty te są odejmowane od przepływów pieniężnych, pozostawiając liczbę, która jest następnie podzielona przez kwotę zysku przed podatkiem od odsetek i amortyzacją, znaną również jako EBITA.

Jedną z zalet obliczania współczynnika konwersji gotówki jest to, że właściciele firm mogą ustalić, ile zysków netto pozostaje po spełnieniu wszystkich obowiązków.Idealnie, wskaźnik wskazuje, że firma działa na wystarczającym poziomie zysku, aby uzasadnić kontynuację operacji, a być może wystarczającą, aby pomóc w stopniowym rozszerzeniu firmy.Gdy współczynnik konwersji gotówki jest nieco niski, wskazuje to, że konieczne są pewne zmiany w celu kontynuowania operacji, często poprzez eliminowanie odpadów w procesie produkcyjnym, jednocześnie starając się zaangażować działalność mającą na celu uchwycenie większego udziału w rynku i zwiększenie sprzedaży.

Proces określania współczynnika konwersji gotówki jest również ważny dla inwestorów, którzy myślą o zapewnieniu udziałów w danej działalności biznesowej.Jeśli informacje dotyczące przepływów pieniężnych wydają się niezgodne z sprzedażą pokazującą w książkach księgowych, może to być znak, że ma miejsce jakaś kreatywna rachunkowość.Mając to na uwadze, jeśli współczynnik wskazuje na nieprawidłowości, które są trudne do uzasadnienia, inwestor powinien przejść od umowy i szukać okazji popartych danymi, które nie są sprzeczne z natury.