Wat is een transversale analyse?

Een transversale analyse omvat de studie van een hele groep binnen een algemene populatie gedurende een bepaalde periode. Wat de financiële toepassing betreft, is een dergelijke analyse meestal gericht op een bepaalde groep vergelijkbare bedrijven of bedrijven. Deze analyse probeert de sterkste en zwakste van een bepaalde dwarsdoorsnede van de bedrijfswereld te bepalen om nuttige informatie voor investeringen te verzamelen. Bij het uitvoeren van een transversale analyse gebruikt een belegger of portfoliomanager statistische informatie van financiële overzichten om de afzonderlijke bedrijven te beoordelen en nuttige vergelijkingen te maken.

Er zijn veel verschillende toepassingen voor transversale analyse buiten de zakenwereld. De Verenigde Staten gebruiken bijvoorbeeld de volkstelling, die net als een dergelijke analyse kan worden beschouwd als een manier om demografische informatie te bestuderen. In termen van financiën kan een transversaal onderzoek een nuttig overzicht bieden aan beleggers in termen van welke bedrijven te achterhalen en welke voor eenNietig.

Dit type analyse verschilt van de sectoranalysemodus van beleggen, waarbij beleggers bestuderen hoe volledige groeperingen van bedrijven, bijvoorbeeld farmaceutische aandelen, presteren, met de gedachte dat al dergelijke aandelen zullen stijgen en dalen in overeenstemming met elkaar. Een transversale analyse van de farmaceutische industrie daarentegen zou proberen de best presterende en meest financieel gezonde farmaceutische bedrijven gedurende een bepaalde periode te bepalen. De beste van deze bedrijven, ook bekend als het beste van het ras, zou de focus van de belegger zijn als hij of willekeurige standen willen kopen.

Zodra de belegger beslist over de dwarsdoorsnede van aandelen die hij of zij wenst te studeren, kan hij of zij de vergelijkende statistieken gebruiken die zijn verkregen uit financiële overzichten om bepaalde bedrijven met hun collega's te vergelijken. Dit kan worden gedaan met het gebruik van de verschillende gemeenschappelijke grootteverhoudingen dieLaat bedrijven van verschillende maten worden vergeleken. De belegger kan deze cijfers niet eenvoudig blindelings gebruiken, omdat bepaalde omstandigheden de statistieken van een specifiek bedrijf kunnen beïnvloeden, vooral op de korte termijn. Met behulp van deze ratio's - die onder andere schulden, efficiëntie of operationeel kapitaal kunnen meten in combinatie met een kennis van de situatie van elk bedrijf - kunnen het beste van het ras goed onderscheiden.

Iedereen die cross-sectionele analyse gebruikt, kan de vergelijking verbreden voor zover hij of zij wil, of hij twee bedrijven of meerdere wil vergelijken. Een methode voor het maken van cross-sectionele vergelijkingen is om het beste in het ras als een benchmark vast te stellen en te zien hoe andere vergelijkbare bedrijven die norm meten. Dit kan een belegger in staat stellen waarde te vinden in een minder bekend bedrijf. Beleggers die een specifieke ratio gebruiken voor transversale analyse kunnen proberen een gemiddelde van al dergelijke verhoudingen van bedrijven binnen een dwarsdoorsnede te bedenken, waardoor het gemakkelijk wordt om te onderscheiden welke bedrijven zijne onderpresteren en die de verwachtingen overtreffen.