Co to jest analiza przekrojowa?
Analiza przekrojowa obejmuje badanie całej grupy w ramach ogólnej populacji w określonym czasie. Pod względem zastosowania finansowego taka analiza jest zwykle skierowana do pewnej grupy podobnych firm lub firm. Ta analiza próbuje określić najsilniejszy i najsłabszy z pewnego przekroju świata biznesu, aby uzyskać przydatne informacje dla inwestycji. Podczas przeprowadzania analizy przekrojowej inwestor lub menedżer portfela wykorzystuje informacje statystyczne z sprawozdań finansowych w celu oceny oddzielnych firm i dokonania użytecznych porównań.
Istnieje wiele różnych zastosowań do analizy przekrojowej poza światem biznesu. Na przykład Stany Zjednoczone wykorzystują spis ludności, który można uznać za taką analizę, jako sposób studiowania informacji demograficznych. Jeśli chodzi o finanse, badanie przekrojowe może zapewnić inwestorom użyteczny przegląd inwestorówVoid.
Ten rodzaj analizy różni się od trybu inwestowania analizy sektorowej, w którym inwestorzy badają, w jaki sposób działają całe grupy firm, na przykład zapasy farmaceutyczne, z myślą, że wszystkie takie zapasy wzrosną i spadną ze sobą. Z drugiej strony analiza przekrojowa przemysłu farmaceutycznego próbowałaby określić najlepsze i najbardziej uzasadnione finansowo firmy farmaceutyczne w określonym czasie. Najlepsze z tych firm, znane również jako najlepsze z rasy, byłyby skupieniem inwestora, gdyby on lub chciał kupić akcje standardowe.
Gdy inwestor zdecyduje o przekroju akcji, który chce studiować, może użyć porównawczych wskaźników uzyskanych z sprawozdań finansowych w celu porównania niektórych firm z ich rówieśnikami. Można to zrobić przy użyciu różnych wspólnych współczynników wielkości, którePozwól na porównanie firm o różnych rozmiarach. Inwestor nie może po prostu używać tych liczb ślepo, ponieważ pewne okoliczności mogą wpływać na statystyki konkretnej firmy, szczególnie w krótkim okresie. Korzystanie z tych wskaźników - które mogą mierzyć dług, wydajność lub kapitał operacyjny, między innymi w połączeniu z wiedzą o sytuacji każdej firmy - może odpowiednio rozróżnić najlepsze rasy.
Każdy, kto korzysta z analizy przekrojowej, może poszerzyć porównanie, o ile chce, czy porównać dwie firmy, czy kilka. Jedną z metod dokonywania porównań przekrojowych jest ustanowienie najlepszej rasy jako punkt odniesienia i sprawdzenie, w jaki sposób inne podobne firmy zmierzają do tego standardu. Może to pozwolić inwestorowi znaleźć wartość w mniej znanej firmie. Inwestorzy stosujący określony wskaźnik analizy przekrojowej mogą spróbować opracować średnio ze wszystkich takich wskaźników firm w ramach przekroju, co ułatwia rozróżnienie, które firmy sąe gorsze wyniki i które przekraczają oczekiwania.