Co to jest analiza przekrojowa?
Analiza przekrojowa obejmuje badanie całej grupy w obrębie całej populacji w określonym przedziale czasu. Jeśli chodzi o zastosowanie finansowe, taka analiza jest zwykle skierowana do pewnej grupy podobnych przedsiębiorstw lub przedsiębiorstw. Ta analiza ma na celu określenie najsilniejszego i najsłabszego z określonego przekroju świata biznesu w celu uzyskania przydatnych informacji na temat inwestycji. Podczas przeprowadzania analizy przekrojowej inwestor lub zarządzający portfelem wykorzystuje informacje statystyczne ze sprawozdań finansowych do oceny poszczególnych spółek i dokonania przydatnych porównań.
Istnieje wiele różnych aplikacji do analizy przekrojowej poza światem biznesu. Na przykład Stany Zjednoczone wykorzystują Spis Powszechny, który można uznać za taką analizę, jako sposób badania informacji demograficznych. Jeśli chodzi o finanse, badanie przekrojowe może dostarczyć inwestorom przydatnego przeglądu pod kątem tego, które firmy poprzeć, a których unikać.
Ten rodzaj analizy różni się od trybu analizy sektorowej inwestowania, w którym inwestorzy badają, jak radzą sobie całe grupy przedsiębiorstw, na przykład zapasy farmaceutyczne, z myślą, że wszystkie takie zapasy będą rosły i spadały zgodnie ze sobą. Z drugiej strony, przekrojowa analiza przemysłu farmaceutycznego miałaby na celu ustalenie najlepiej działających i najkorzystniejszych finansowo firm farmaceutycznych w określonym czasie. Najlepsze z tych firm, znane również jako najlepsze w swojej klasie, byłyby przedmiotem zainteresowania inwestorów, gdyby chciał lub chciał kupić akcje o złotym standardzie.
Gdy inwestor zdecyduje o przekroju akcji, które chce zbadać, może skorzystać z danych porównawczych uzyskanych ze sprawozdań finansowych w celu porównania niektórych spółek z ich odpowiednikami. Można tego dokonać za pomocą różnych wspólnych wskaźników wielkości, które umożliwiają porównanie firm o różnych rozmiarach. Inwestor nie może po prostu używać tych liczb na ślepo, ponieważ pewne okoliczności mogą wpłynąć na statystyki konkretnego biznesu, szczególnie w krótkim okresie. Korzystanie z tych wskaźników - które mogą mierzyć między innymi dług, efektywność lub kapitał operacyjny, w połączeniu ze znajomością sytuacji każdej firmy - może właściwie odróżnić najlepsze rasy.
Każdy, kto korzysta z analizy przekrojowej, może poszerzyć porównanie w zakresie, w jakim chce, bez względu na to, czy porówna dwie, czy kilka firm. Jedną z metod dokonywania porównań przekrojowych jest ustalenie najlepszej rasy jako punktu odniesienia i sprawdzenie, jak inne podobne firmy osiągają ten standard. Może to pozwolić inwestorowi na znalezienie wartości w mniej znanej firmie. Inwestorzy stosujący określony współczynnik do analizy przekrojowej mogą próbować uzyskać średnią wszystkich takich wskaźników spółek w przekroju, ułatwiając w ten sposób rozróżnienie, które spółki osiągają gorsze wyniki, a które przekraczają oczekiwania.