Hva er en tverrsnittsanalyse?
En tverrsnittsanalyse involverer studiet av en hel gruppe i en samlet populasjon over en spesifikk tidsperiode. Når det gjelder den økonomiske bruken, er en slik analyse vanligvis rettet mot en viss gruppe lignende virksomheter eller selskaper. Denne analysen prøver å finne den sterkeste og svakeste av et bestemt tverrsnitt av næringslivet for å skaffe nyttig informasjon for investeringer. Når du utfører en tverrsnittsanalyse, bruker en investor eller porteføljeforvalter statistisk informasjon fra regnskap for å vurdere de separate selskapene og foreta nyttige sammenligninger.
Det er mange forskjellige bruksområder for tverrsnittsanalyse utover næringslivet. For eksempel bruker USA Census, som kan betraktes som en slik analyse, som en måte å studere demografisk informasjon på. Når det gjelder finans kan en tverrsnittsstudie gi en nyttig oversikt til investorene når det gjelder hvilke selskaper de skal støtte og hvilke de skal unngå.
Denne typen analyse skiller seg fra sektoranalysemodus for investering, der investorer studerer hvordan hele grupperinger av virksomheter, for eksempel farmasøytiske aksjer, presterer, med tanken på at alle slike aksjer vil stige og falle i samsvar med hverandre. En tverrsnittsanalyse av legemiddelindustrien ville derimot forsøke å bestemme de best presterende og mest økonomisk forsvarlige legemiddelfirmaene over en spesifikk tidsperiode. Det beste av disse selskapene, også kjent som det beste av rasen, ville være investorens fokus hvis han eller ønsker å kjøpe aksjer i gullstandard.
Når investoren bestemmer seg for tverrsnittet av aksjer han eller hun ønsker å studere, kan han eller hun bruke de sammenlignende beregningene som er oppnådd fra årsregnskapet for å sammenligne visse selskaper med sine jevnaldrende. Dette kan gjøres ved bruk av de forskjellige vanlige størrelsesforholdene som gjør det mulig å sammenligne selskaper i forskjellige størrelser. Investoren kan ikke bare bruke disse tallene blindt, da visse omstendigheter kan påvirke statistikken for en spesifikk virksomhet, spesielt på kort sikt. Å bruke disse forholdstallene - som kan måle gjeld, effektivitet eller driftskapital, blant annet i forbindelse med kunnskap om hvert enkelt selskaps situasjon - kan skille det beste av rasen riktig.
Alle som bruker tverrsnittsanalyse, kan utvide sammenligningen så langt han eller hun ønsker, enten han skal sammenligne to selskaper eller flere. En metode for å sammenligne tverrsnitt er å etablere best i rasen som målestokk og se hvordan andre lignende selskaper måler opp til den standarden. Dette kan tillate en investor å finne verdi i et mindre kjent selskap. Investorer som bruker et spesifikt forhold for tverrsnittsanalyse kan prøve å komme opp med et gjennomsnitt av alle slike forhold av selskaper innen et tverrsnitt, og dermed gjøre det enkelt å skille hvilke selskaper som underpresterer og hvilke som overgår forventningene.