Vad är en tvärsnittsanalys?
En tvärsnittsanalys involverar studien av en hel grupp inom en totalpopulation under en viss tidsperiod. När det gäller dess ekonomiska tillämpning riktar sig en sådan analys vanligtvis till en viss grupp av liknande företag eller företag. Denna analys försöker bestämma det starkaste och svagaste av ett visst tvärsnitt av näringslivet för att samla in användbar information för investeringar. Vid en tvärsnittsanalys använder en investerare eller portföljförvaltare statistisk information från finansiella rapporter för att bedöma de separata företagen och göra användbara jämförelser.
Det finns många olika applikationer för tvärsnittsanalys bortom affärsvärlden. Till exempel använder USA Census, som kan betraktas som en sådan analys, som ett sätt att studera demografisk information. När det gäller finansiering kan en tvärsnittsstudie ge investerare en användbar översikt när det gäller vilka företag man ska backa och vilka man ska undvika.
Denna typ av analys skiljer sig från sektoranalysmetoden för investeringar, där investerare studerar hur hela grupperingar av företag, till exempel farmaceutiska aktier, presterar, med tanken att alla sådana aktier kommer att stiga och falla i enlighet med varandra. En tvärsnittsanalys av läkemedelsindustrin, å andra sidan, skulle försöka bestämma de bäst presterande och mest ekonomiskt sunda läkemedelsföretagen under en viss tidsperiod. Det bästa av dessa företag, även känt som det bästa av rasen, skulle vara investerarens fokus om han eller vill köpa guldstandardaktier.
När investeraren beslutar om tvärsnittet av aktier som han eller hon vill studera, kan han eller hon använda de jämförande statistiken som erhållits från finansiella rapporter för att jämföra vissa företag med sina kamrater. Detta kan göras med användning av de olika vanliga storleksförhållandena som gör det möjligt att jämföra företag i olika storlekar. Investeraren kan inte bara använda dessa siffror blint, eftersom vissa omständigheter kan påverka statistiken för ett specifikt företag, särskilt på kort sikt. Att använda dessa förhållanden - som kan mäta skuld, effektivitet eller driftskapital, bland annat i samband med kunskap om varje företags situation - kan på ett korrekt sätt skilja den bästa rasen.
Alla som använder tvärsnittsanalys kan bredda jämförelsen så långt han eller hon vill, vare sig man ska jämföra två företag eller flera. En metod för att göra tvärsnittsjämförelser är att fastställa det bästa i rasen som riktmärke och se hur andra liknande företag mäter upp till den standarden. Detta kan göra det möjligt för en investerare att hitta värde i ett mindre känt företag. Investerare som använder ett specifikt förhållande för tvärsnittsanalys kan försöka komma med ett genomsnitt av alla sådana förhållanden mellan företag inom ett tvärsnitt, vilket gör det enkelt att skilja vilka företag som underpresterar och vilka överträffar förväntningarna.