Was ist eine Querschnittsanalyse?

Eine Querschnittsanalyse umfasst die Untersuchung einer gesamten Gruppe innerhalb einer Gesamtbevölkerung über einen bestimmten Zeitraum. Im Hinblick auf die finanzielle Anwendung richtet sich eine solche Analyse in der Regel an eine bestimmte Gruppe ähnlicher Unternehmen oder Firmen. Diese Analyse versucht, das Stärkste und das Schwächste eines bestimmten Querschnitts der Geschäftswelt zu bestimmen, um nützliche Informationen für Investitionen zu erhalten. Bei der Durchführung einer Querschnittsanalyse verwendet ein Anleger oder Portfoliomanager statistische Informationen aus Abschlüssen, um die einzelnen Unternehmen zu bewerten und nützliche Vergleiche anzustellen.

Über die Geschäftswelt hinaus gibt es viele verschiedene Anwendungen für die Querschnittsanalyse. Zum Beispiel verwenden die Vereinigten Staaten die Volkszählung, die als eine solche Analyse angesehen werden kann, um demografische Informationen zu untersuchen. In finanzieller Hinsicht kann eine Querschnittsstudie Anlegern einen nützlichen Überblick darüber geben, welche Unternehmen zu unterstützen und welche zu vermeiden sind.

Diese Art der Analyse unterscheidet sich von der Art der Sektoranalyse, bei der Anleger die Performance ganzer Unternehmensgruppen, beispielsweise pharmazeutischer Aktien, untersuchen, mit der Annahme, dass alle diese Aktien im Einklang miteinander steigen und fallen werden. Andererseits würde eine Querschnittsanalyse der Pharmaindustrie versuchen, die leistungsfähigsten und finanziell am besten gesunden Pharmaunternehmen über einen bestimmten Zeitraum zu ermitteln. Das Beste dieser Unternehmen, auch bekannt als das Beste der Rasse, würde im Fokus des Anlegers stehen, wenn er Aktien mit Goldstandard kaufen möchte oder möchte.

Sobald sich der Anleger für einen Aktienquerschnitt entschieden hat, den er untersuchen möchte, kann er die aus den Abschlüssen gewonnenen Vergleichsdaten verwenden, um bestimmte Unternehmen mit ihren Mitbewerbern zu vergleichen. Dies kann unter Verwendung der verschiedenen gemeinsamen Größenverhältnisse geschehen, mit denen Unternehmen unterschiedlicher Größen verglichen werden können. Der Anleger kann diese Zahlen nicht einfach blind verwenden, da bestimmte Umstände die Statistik eines bestimmten Unternehmens beeinflussen können, insbesondere kurzfristig. Die Verwendung dieser Kennzahlen, die unter anderem die Verschuldung, Effizienz oder das Betriebskapital in Verbindung mit der Kenntnis der jeweiligen Unternehmenssituation messen können, kann die beste Rasse angemessen auszeichnen.

Jeder, der eine Querschnittsanalyse verwendet, kann den Vergleich beliebig erweitern, um zwei oder mehrere Unternehmen zu vergleichen. Eine Methode, um Querschnittsvergleiche anzustellen, besteht darin, die Besten in der Rasse als Benchmark festzulegen und zu sehen, wie andere ähnliche Unternehmen diesen Standard erfüllen. Dies kann es einem Anleger ermöglichen, einen Wert in einem weniger bekannten Unternehmen zu finden. Anleger, die eine bestimmte Kennzahl für die Querschnittsanalyse verwenden, versuchen möglicherweise, einen Durchschnitt aller dieser Kennzahlen von Unternehmen innerhalb eines Querschnitts zu ermitteln. Auf diese Weise lässt sich leicht erkennen, welche Unternehmen eine Underperformance aufweisen und welche die Erwartungen übertreffen.