Wat is een actuele indexwaarde?

Financiële bedrijven gebruiken verschillende soorten indexen om het gemiddelde rendement op obligaties en andere soorten effecten te volgen en om de rentetarieven te volgen die door kredietverstrekkers worden aangerekend voor zakelijke en consumentenleningen. De huidige indexwaarde vertegenwoordigt de gemiddelde koers die wordt betaald op effecten of leningen die op een specifiek tijdstip op een bepaalde index staan. Economen volgen indexen om de algehele gezondheid van de economie in een bepaalde regio of natie te meten.

In veel landen worden consumentenhypotheken samengevoegd in beleggingsfondsen; obligaties verbonden aan deze fondsen worden verkocht aan beleggers. Net als hypotheken zijn staatsobligaties schuldbewijzen en vergelijken beleggers het rendement op hypotheekfondsen met het rendement op langlopende staatsobligaties. Over het algemeen worden overheidsentiteiten beschouwd als kredietnemers met een laag risico in vergelijking met huiseigenaren. Bijgevolg moeten de hypotheekrente hoger zijn dan de rente op staatsobligaties; anders zouden beleggers geen stimulans hebben om deze fondsen te kopen in plaats van door de overheid uitgegeven schulden te kopen. Kredietverstrekkers stellen doorgaans de hypotheekrente vast op een bepaalde marge boven de huidige indexwaarde van indexen die de rente op binnenlandse staatsobligaties volgen.

Naast leningen met een vaste rente, worden leningen met variabele rente ook beïnvloed door de huidige indexwaarde van verschillende indexen van staatsobligaties. De rentevoet op een lening met vaste rente is afhankelijk van de gemiddelde obligatierente op het moment dat de lening wordt uitgegeven. Bij leningen met variabele rente stellen kredietverstrekkers de rente in op een bepaalde marge ten opzichte van de gemiddelde indexwaarde. Wanneer de obligatie-index stijgt, stijgt de leenrente in samenhang daarmee, terwijl het tegenovergestelde gebeurt wanneer de rentetarieven voor obligaties beginnen te dalen. Verschillende geldschieters herzien indexen en wijzigen de tarieven op leningen met variabele rente met maandelijkse, jaarlijkse of meerjarige intervallen.

Banken betalen normaal vaste rentetarieven op depositoproducten, maar sommige banken gebruiken variabele rentes die zijn gebaseerd op indexen. Op producten zoals Certificates of Deposit (CD's) kunnen banken een rendement betalen dat afhankelijk is van de huidige indexwaarde van een obligatie-index op het moment dat de CD vervalt. Andere financiële instellingen baseren het rendement op indexen die de prestaties van de aandelenmarkt volgen. Deze banken betalen maandelijks rendement als bepaalde aandelen op een bepaalde index gedurende een bepaalde periode in waarde stijgen. Omgekeerd betalen banken vaak niets aan depositohouders als de effecten die op een bepaalde index staan ​​tijdens een CD-termijn waarde verliezen.

Economen gebruiken indexen van staatsobligaties en vergelijkbare prestatie-indicatoren om toekomstige activiteitsniveaus op de woningmarkt te voorspellen. Als obligatie-indexen stijgen, worden leningen duurder en dit maakt het financieren van woningen duurder. Bovendien kunnen deze prijsstijgingen gevolgen hebben voor de inflatie in de hele economie. Daarom kan een econoom een ​​voorspelling doen over een aankomende recessie of economische bloei, gedeeltelijk op basis van de huidige indexwaarde van verschillende grafieken die de prestaties van obligaties en effecten volgen.