Wat is een financiële boekhoudanalyse?

Financiële boekhoudkundige analyse omvat het gebruik van de financiële overzichten van een bedrijf om de liquiditeit, solvabiliteit en winstgevendheid te evalueren. De praktijk van de financiële boekhouding houdt zich voornamelijk bezig met het transformeren van de financiële transacties van een bedrijf in verschillende financiële overzichten die kunnen worden gebruikt om zijn financiële positie te evalueren. De drie belangrijkste overzichten die worden gebruikt om een ​​financiële boekhoudkundige analyse uit te voeren, zijn de balans, de winst- en verliesrekening en het kasstroomoverzicht.

Het eerste onderdeel van een financiële boekhoudkundige analyse omvat het evalueren van de liquiditeit van een bedrijf. Liquiditeit meet het vermogen van een onderneming om haar kortlopende schulden te betalen. Kortlopende verplichtingen worden gedefinieerd als elke verplichting die naar verwachting binnen één jaar opeisbaar wordt. Verschillende ratio's, ook wel liquiditeitsratio's genoemd, worden gebruikt om het vermogen van een onderneming om aan haar huidige verplichtingen te voldoen te meten.

De meest voorkomende liquiditeitsratio's zijn de huidige ratio, werkkapitaal, de omloopsnelheid van de voorraad en de omloopsnelheid van de vorderingen. De huidige ratio deelt vlottende activa door kortlopende verplichtingen, die kunnen worden verkregen op de balans van de onderneming. In een financiële boekhoudkundige analyse vertegenwoordigt het cijfer van de huidige ratio de monetaire waarde van vlottende activa die de onderneming heeft vergeleken met de waarde van haar kortlopende verplichtingen. Een gezond huidig ​​ratio-cijfer zou een waarde groter dan 1,0 moeten zijn en kan worden vergeleken met de geschiedenis van het bedrijf in het voorgaande jaar en het sectorgemiddelde.

Bij het meten van de solvabiliteit van een bedrijf onthullen financiële boekhoudkundige berekeningen het vermogen van een bedrijf om zijn schuld en gerelateerde rente terug te betalen. In een financiële boekhoudkundige analyse kan de solvabiliteit worden gemeten aan de hand van de schuld / totale activa-ratio, de dekkingsgraad in contanten, de verhouding tussen de rentebaten en de vrije kasstroom. Solvabiliteitsratio's gebruiken informatie uit de balans, de resultatenrekening en het kasstroomoverzicht van een bedrijf.

Vergelijkbaar met de kredietwaardigheid van een consument die rekening houdt met de totale schuld ten opzichte van het inkomen, meet de schuld-tot-totale-activa-ratio het aandeel van een bedrijf in de totale passiva tegenover zijn totale activa. De dekkingsgraad van de cashschuld illustreert hoe vaak de kasstroom uit operaties de gemiddelde totale verplichtingen zou kunnen dekken. Kasstroom uit bedrijfsoperaties omvat contanten verkregen uit de verkoop van goederen en diensten versus financiering of investeringen. Hoe vaker de kasstroom uit bedrijfsactiviteiten de gemiddelde totale verplichtingen kan dekken, hoe beter.

Winstgevendheid, in een financiële boekhoudkundige analyse, is een maatstaf voor hoeveel inkomen een bedrijf verdient uit haar activiteiten, activa en investeringsactiviteiten. Veel van de ratio's die worden gebruikt in de winstgevendheidsanalyse maken gebruik van informatie uit de winst- en verliesrekening en de balans. Naast het meten van de winst per aandeel en het rendement op het eigen vermogen, onderzoekt de winstgevendheid de brutowinst, de omzetomzet, de uitbetalingsratio en de koers-winstverhouding. De bruto winstratio geeft aan hoeveel van de netto-omzet bijdraagt ​​aan de totale winst van een bedrijf, en de ratio rendement op activa geeft aan hoeveel van de netto-inkomsten afkomstig zijn van de gemiddelde totale activa.