財務会計分析とは何ですか？

財務会計分析では、流動性、支払能力、収益性を評価するために会社の財務諸表を使用します。 財務会計の実践は、主に、企業の財務取引を財務状態の評価に使用できる複数の財務諸表に変換することに関係しています。 財務会計分析の実施に使用される3つの主要なステートメントは、貸借対照表、損益計算書、およびキャッシュフロー計算書です。

財務会計分析の最初のコンポーネントには、企業の流動性の評価が含まれます。 流動性は、企業が短期負債を支払う能力を測定します。 短期負債は、1年以内に支払われると予想される義務として定義されます。 流動性比率として知られるいくつかの比率は、現在の義務を果たす会社の能力を測定するために使用されます。

最も一般的な流動性比率には、流動比率、運転資本、在庫回転率および売掛金回転率が含まれます。 流動比率は、流動資産を流動負債で除算するものであり、企業のバランスシートから取得できます。 財務会計分析では、流動比率の数値は、企業が流動負債の価値と比較した流動資産の金銭的価値を表します。 健全な現在比率の数値は1.0より大きい値である必要があり、会社の前年度の履歴および業界平均と比較できます。

企業の支払能力を測定する場合、財務会計の計算により、企業が負債と関連する利息を返済する能力が明らかになります。 財務会計分析では、ソルベンシーは、総資産に対する負債の比率、現金による債務のカバー率、利子獲得率およびフリーキャッシュフローによって測定できます。 ソルベンシー比率は、会社の貸借対照表、損益計算書、キャッシュフロー計算書の情報を使用します。

総所得に対する負債の合計を考慮に入れる消費者の信用格付けと同様に、総資産に対する負債の比率は、総資産に対する総負債に対する企業の割合を測定します。 現金債務カバー率は、営業活動からのキャッシュフローが平均負債総額をカバーできる回数を示しています。 営業活動からのキャッシュフローには、財やサービスの販売対資金調達または投資から得た現金が含まれます。 営業活動からのキャッシュフローが平均負債総額をカバーできる回数が多ければ多いほど良いです。

財務会計分析での収益性は、企業が事業、資産、および投資活動から得た収入の尺度です。 収益性分析で使用される比率の多くは、損益計算書と貸借対照表の情報を利用しています。 1株当たり利益と普通株主資本利益率の測定に加えて、収益性は粗利益率、資産回転率、配当性向、および株価収益率を調べます。 粗利益率は、純売上高が会社の全体的な利益に貢献していることを示し、資産利益率は、純利益のどれだけが平均総資産から生じているかを示します。