Co je to finanční účetní analýza?
Analýza finančního účetnictví zahrnuje použití finančních výkazů společnosti k vyhodnocení její likvidity, solventnosti a ziskovosti. Praxe finančního účetnictví se především týká transformace finančních transakcí společnosti na několik účetní závěrky, které lze použít k vyhodnocení její finanční situace. Tři hlavní prohlášení použitá k provádění analýzy finančního účetnictví jsou rozvaha, výkaz zisku a ztráty a výkaz peněžních toků. Likvidita měří schopnost společnosti platit své krátkodobé závazky. Krátkodobé závazky jsou definovány jako jakýkoli závazek, u kterého se očekává, že se splatí do jednoho roku. K měření schopnosti společnosti splnit její současné závazky se používá několik poměrů, známých jako poměry likvidity.
Mezi nejběžnější poměry likvidity patří aktuální poměr, pracovní kapitál, Inventopoměr obratu a poměr obratu pohledávek. Současný poměr dělí aktuální aktiva podle současných závazků, které lze získat z rozvahy společnosti. V analýze finančního účetnictví představuje číslo současného poměru peněžní hodnotu současných aktiv, kterou společnost ve srovnání s hodnotou svých současných závazků. Poměr zdravého proudu by musel být hodnotou větší než 1,0 a lze by být porovnán s historií předchozího roku společnosti a průměrem průmyslu.
Při měření solventnosti společnosti odhalují výpočty finančního účetnictví schopnost společnosti splácet svůj dluh a související úrok. V analýze finančního účetnictví může být solventnost měřena podle poměru dluhu k celkovému poměru, poměrem pokrytí peněžních dluhů, poměrem získaného časového úroku a volným peněžním tokem. Poměry solventnosti využívají informace z rozvahy společnosti, INCProhlášení OME a prohlášení o peněžních tocích.
Podobně jako u úvěrového ratingu spotřebitele, který zohledňuje celkový dluh k příjmu, měří poměr dluhu k tomu, aby společnost měřila podíl celkových závazků společnosti proti jejím celkovým aktivům. Poměr krytí hotovostních dluhů ukazuje, kolikrát by peněžní tok z operací mohl pokrýt průměrné celkové závazky. Peněžní tok z operací zahrnuje hotovost získanou z prodeje zboží a služeb versus financování nebo investování. Čím vícekrát peněžní tok z operací může pokrýt průměrné celkové závazky, tím lépe.
Ziskotelnost v analýze finančního účetnictví je měřítkem toho, kolik příjmů, kterou společnost provádí ze svých operací, aktiv a investičních činností. Mnoho z poměrů použitých v analýze ziskovosti využívá informace z výkazu a ztráty a rozvahy. Kromě měření zisku na akcii a návratnosti vlastního vlastního kapitálu je ziskovost zkoumá GROSazba zisku SS, poměr obratu aktiv, poměr výplaty a poměr ceny k výnosům. Hrubý poměr zisku naznačuje, kolik čistého prodeje přispívá k celkovému zisku společnosti a poměr návratnosti aktiv naznačuje, kolik čistého příjmu pochází z průměrných celkových aktiv.