Co je to analýza finančního účetnictví?
Analýza finančního účetnictví zahrnuje použití účetní závěrky společnosti k vyhodnocení její likvidity, solventnosti a ziskovosti. Praxe finančního účetnictví se primárně týká přeměny finančních transakcí společnosti na několik finančních výkazů, které lze použít k vyhodnocení její finanční situace. Tři hlavní výkazy používané k provedení analýzy finančního účetnictví jsou rozvaha, výkaz zisku a ztráty a výkaz o peněžních tocích.
První složkou analýzy finančního účetnictví je hodnocení likvidity společnosti. Likvidita měří schopnost společnosti splácet své krátkodobé závazky. Krátkodobé závazky jsou definovány jako závazky, u nichž se očekává, že budou splatné do jednoho roku. K měření schopnosti společnosti plnit své současné závazky se používá několik ukazatelů, známých jako ukazatele likvidity.
Mezi nejčastější ukazatele likvidity patří aktuální poměr, pracovní kapitál, poměr obratu zásob a poměr obratu pohledávek. Současný poměr rozděluje krátkodobá aktiva na krátkodobé závazky, které lze získat z rozvahy společnosti. V analýze finančního účetnictví představuje hodnota současného ukazatele peněžní hodnotu oběžných aktiv, která společnost porovnala s hodnotou svých krátkodobých závazků. Hodnota zdravého současného poměru by musela být hodnota větší než 1,0 a lze ji porovnat s historií společnosti v předchozím roce a průměrem v tomto odvětví.
Při měření solventnosti společnosti výpočty finančního účetnictví odhalují schopnost společnosti splácet svůj dluh a související úroky. V analýze finančního účetnictví lze solventnost měřit poměrem dluhu k celkovému majetku, poměrem krytí peněžního dluhu, poměrem doby výnosu a volného peněžního toku. Ukazatele solventnosti používají informace z rozvahy společnosti, výkazu zisku a ztráty a výkazu peněžních toků.
Podobně jako úvěrový rating spotřebitele, který bere v úvahu celkový dluh k příjmu, poměr dluhu k celkovému majetku měří podíl společnosti na celkových pasivech vůči jeho celkovým aktivům. Poměr krytí hotovostního dluhu ukazuje, kolikrát by peněžní tok z operací mohl pokrýt průměrné celkové závazky. Peněžní tok z operací zahrnuje hotovost získanou z prodeje zboží a služeb versus financování nebo investování. Čím více cash flow z operací může pokrýt průměrné celkové závazky, tím lépe.
Ziskovost je v analýze finančního účetnictví měřítkem toho, jak velký příjem společnost vydělává ze svých operací, aktiv a investičních činností. Mnoho ukazatelů použitých v analýze ziskovosti využívá informace z výkazu zisku a ztráty a rozvahy. Kromě měření zisku na akcii a návratnosti vlastního kapitálu akcionáři zkoumá ziskovost také hrubou míru zisku, poměr obratu aktiv, poměr výplaty a poměr cena k výdělku. Hrubý poměr zisku ukazuje, kolik čistých prodejů přispívá k celkovému zisku společnosti, a poměr návratnosti aktiv udává, kolik čistého příjmu pochází z průměrných celkových aktiv.