Che cos'è un'analisi di contabilità finanziaria?
L'analisi della contabilità finanziaria prevede l'uso dei bilanci di una società per valutarne la liquidità, la solvibilità e la redditività. La pratica della contabilità finanziaria si occupa principalmente di trasformare le transazioni finanziarie di una società in diversi bilanci che possono essere utilizzati per valutare la sua posizione finanziaria. I tre prospetti principali utilizzati per condurre un'analisi della contabilità finanziaria sono lo stato patrimoniale, il conto economico e il rendiconto finanziario.
Il primo componente di un'analisi della contabilità finanziaria prevede la valutazione della liquidità di un'azienda. La liquidità misura la capacità di un'azienda di pagare le proprie passività a breve termine. Le passività a breve termine sono definite come qualsiasi obbligo che dovrebbe diventare pagabile entro un anno. Diversi indici, noti come indici di liquidità, vengono utilizzati per misurare la capacità di un'azienda di soddisfare i propri obblighi attuali.
I coefficienti di liquidità più comuni includono il rapporto attuale, il capitale circolante, il rapporto di rotazione delle scorte e il rapporto di rotazione dei crediti. L'attuale rapporto divide le attività correnti per le passività correnti, che possono essere ottenute dal bilancio della società. In un'analisi della contabilità finanziaria, il valore del rapporto corrente rappresenta il valore monetario delle attività correnti che la società ha confrontato con il valore delle sue passività correnti. Un dato di rapporto attuale sano dovrebbe essere un valore superiore a 1,0 e può essere confrontato con la storia dell'anno precedente dell'azienda e la media del settore.
Quando si misura la solvibilità di una società, i calcoli della contabilità finanziaria rivelano la capacità di una società di rimborsare il proprio debito e i relativi interessi. In un'analisi della contabilità finanziaria, la solvibilità può essere misurata dal rapporto debito / totale attivo, dal rapporto di copertura del debito in contanti, dal rapporto interessi maturati e dal flusso di cassa libero. I rapporti di solvibilità utilizzano le informazioni dal bilancio di una società, dal conto economico e dal rendiconto finanziario.
Simile al merito di credito di un consumatore che tiene conto del debito totale rispetto al reddito, il rapporto debito / totale attivo misura la proporzione di una società delle passività totali rispetto alle sue attività totali. Il rapporto di copertura del debito in contanti mostra quante volte il flusso di cassa dalle operazioni potrebbe coprire le passività totali medie. Il flusso di cassa derivante dalle operazioni include i contanti guadagnati dalla vendita di beni e servizi rispetto a finanziamenti o investimenti. Più volte il flusso di cassa dalle operazioni può coprire le passività totali medie, meglio è.
La redditività, in un'analisi della contabilità finanziaria, è una misura di quanto guadagna una società dalle sue operazioni, attività e attività di investimento. Molti dei rapporti utilizzati nell'analisi della redditività utilizzano informazioni provenienti dal conto economico e dallo stato patrimoniale. Oltre a misurare l'utile per azione e il rendimento del patrimonio netto comune, la redditività esamina il tasso di profitto lordo, il coefficiente di rotazione delle attività, il rapporto di pagamento e il rapporto prezzo / utili. Il rapporto di profitto lordo indica la quantità di vendite nette che stanno contribuendo al profitto complessivo di una società e il rapporto di ritorno sugli attivi indica la quantità di reddito netto che proviene dal totale attivo medio.