Hvad er en finansiel regnskabsanalyse?
Finansiel regnskabsanalyse involverer brugen af et selskabs regnskaber til vurdering af dets likviditet, solvens og rentabilitet. Praksis med regnskabsaflæggelse beskæftiger sig primært med at omdanne et virksomheds finansielle transaktioner til adskillige regnskaber, der kan bruges til at evaluere dets finansielle stilling. De tre hovedopgørelser, der bruges til at foretage en finansiel regnskabsanalyse, er balance, resultatopgørelse og kontantstrømopgørelse.
Den første komponent i en finansiel regnskabsanalyse involverer evaluering af et selskabs likviditet. Likviditet måler en virksomheds evne til at betale sine kortfristede forpligtelser. Kortfristede forpligtelser defineres som enhver forpligtelse, der forventes at skulle betales inden for et år. Flere nøgletal, kendt som likviditetsforhold, bruges til at måle en virksomheds evne til at opfylde sine nuværende forpligtelser.
De mest almindelige likviditetsforhold inkluderer den aktuelle ratio, arbejdskapital, lageromsætningsgraden og omsætningsgraden på tilgodehavender. Den aktuelle ratio dividerer omsætningsaktiver med kortfristede forpligtelser, som kan fås fra virksomhedens balance. I en finansiel regnskabsanalyse repræsenterer det nuværende forholds størrelse den monetære værdi af kortfristede aktiver, som virksomheden har sammenlignet med værdien af sine kortfristede forpligtelser. Et sundt nuværende tal skal være en værdi på over 1,0 og kan sammenlignes med virksomhedens tidligere års historie og branchen gennemsnit.
Ved måling af et virksomheds solvens afslører økonomiske regnskabsberegninger et virksomheds evne til at tilbagebetale sin gæld og dermed forbundne renter. I en finansiel regnskabsanalyse kan solvensen måles ved hjælp af forholdet mellem gæld og samlede aktiver, kontantgældsdækningsgraden, de gange renteindtjeningsgraden og fri pengestrøm. Solvensforhold bruger oplysninger fra et selskabs balance, resultatopgørelse og kontantstrømopgørelsen.
Ligesom en forbrugers kreditvurdering, der tager den samlede gæld til indkomst i betragtning, måler forholdet mellem gæld og samlede aktiver en virksomheds andel af de samlede forpligtelser mod dens samlede aktiver. Kontantgældsdækningsgraden illustrerer, hvor mange gange pengestrømmen fra driften kan dække det gennemsnitlige samlede passiv. Pengestrøm fra driften inkluderer kontanter, der er optjent ved salg af varer og tjenester mod finansiering eller investering. Jo flere gange pengestrømmen fra driften kan dække de gennemsnitlige samlede forpligtelser, desto bedre.
Rentabilitet er i en finansiel regnskabsanalyse et mål for, hvor meget indkomst et selskab tjener på sine operationer, aktiver og investeringsaktiviteter. Mange af de forhold, der bruges i lønsomhedsanalyse, bruger information fra resultatopgørelsen og balancen. Ud over at måle indtjening pr. Aktie og afkastet på fælles aktiekapital undersøger rentabiliteten bruttoavance, aktivomsætningsgraden, udbetalingsgraden og pris / indtjeningskvoten. Bruttoavanceprocenten angiver, hvor meget af nettoomsætningen, der bidrager til et virksomheds samlede overskud, og afkastet på aktivforholdet angiver, hvor meget af nettoresultatet, der kommer fra det gennemsnitlige samlede aktiv.