Co to jest analiza rachunkowości finansowej?
Analiza rachunkowości finansowej polega na wykorzystaniu sprawozdań finansowych spółki do oceny jej płynności, wypłacalności i rentowności. Praktyka rachunkowości finansowej dotyczy przede wszystkim przekształcania transakcji finansowych firmy w kilka sprawozdań finansowych, które można wykorzystać do oceny jej sytuacji finansowej. Trzy główne sprawozdania wykorzystane do przeprowadzenia analizy rachunkowości finansowej to bilans, rachunek zysków i strat oraz rachunek przepływów pieniężnych.
Pierwszy element analizy rachunkowości finansowej polega na ocenie płynności spółki. Płynność mierzy zdolność firmy do regulowania zobowiązań krótkoterminowych. Zobowiązania krótkoterminowe definiuje się jako wszelkie zobowiązania, których spłaty oczekuje się w ciągu jednego roku. Kilka wskaźników, znanych jako wskaźniki płynności, stosuje się do pomiaru zdolności firmy do wypełniania bieżących zobowiązań.
Najczęstsze wskaźniki płynności obejmują bieżący wskaźnik, kapitał obrotowy, wskaźnik rotacji zapasów i wskaźnik rotacji należności. Wskaźnik bieżący dzieli aktywa obrotowe przez zobowiązania krótkoterminowe, które można uzyskać z bilansu spółki. W analizie rachunkowości finansowej wartość wskaźnika bieżącego reprezentuje wartość pieniężną aktywów obrotowych, które spółka porównała z wartością swoich zobowiązań krótkoterminowych. Zdrowy wskaźnik bieżącego prądu musiałby być większy niż 1,0 i można go porównać z historią firmy z poprzedniego roku i średnią branżową.
Podczas pomiaru wypłacalności firmy obliczenia z rachunkowości finansowej ujawniają zdolność firmy do spłaty zadłużenia i powiązanych odsetek. W analizie rachunkowości finansowej wypłacalność można zmierzyć za pomocą wskaźnika zadłużenia do aktywów ogółem, wskaźnika pokrycia zadłużenia gotówkowego, współczynnika czasu odsetkowego i wolnych przepływów pieniężnych. Wskaźniki wypłacalności wykorzystują informacje z bilansu spółki, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych.
Podobnie jak w przypadku oceny wiarygodności kredytowej konsumenta uwzględniającej całkowite zadłużenie w stosunku do dochodu, wskaźnik zadłużenia do sumy aktywów mierzy proporcję całkowitych zobowiązań firmy do jej aktywów ogółem. Wskaźnik pokrycia zadłużenia gotówkowego pokazuje, ile razy przepływy pieniężne z działalności mogłyby pokryć średnie całkowite zobowiązania. Przepływy pieniężne z operacji obejmują środki pieniężne uzyskane ze sprzedaży towarów i usług w porównaniu do finansowania lub inwestowania. Im więcej razy przepływy pieniężne z operacji mogą pokryć średnie całkowite zobowiązania, tym lepiej.
Rentowność, w analizie rachunkowości finansowej, jest miarą tego, ile firma osiąga przychody z działalności, aktywów i inwestycji. Wiele wskaźników wykorzystywanych w analizie rentowności wykorzystuje informacje z rachunku zysków i strat i bilansu. Oprócz pomiaru zysku na akcję i zwrotu z kapitału własnego zwykłych akcjonariuszy, rentowność bada stopę zysku brutto, wskaźnik obrotu aktywami, wskaźnik wypłaty oraz stosunek ceny do zysku. Wskaźnik zysku brutto wskazuje, ile sprzedaży netto przyczynia się do ogólnego zysku firmy, a wskaźnik zwrotu z aktywów wskazuje, ile dochodu netto pochodzi ze średnich aktywów ogółem.