Vad är en ekonomisk redovisningsanalys?
Finansiell redovisningsanalys innebär användning av ett företags finansiella rapporter för att utvärdera dess likviditet, solvens och lönsamhet. Utövandet av finansiell redovisning avser främst sig omvandla ett företags finansiella transaktioner till flera finansiella rapporter som kan användas för att utvärdera dess finansiella ställning. De tre huvudsakliga uttalandena som används för att göra en finansiell redovisningsanalys är balansräkningen, resultaträkningen och kontantflödesanalysen.
Den första komponenten i en finansiell redovisningsanalys innebär att utvärdera ett företags likviditet. Likviditet mäter ett företags förmåga att betala sina kortfristiga skulder. Kortfristiga skulder definieras som alla förpliktelser som förväntas betalas inom ett år. Flera förhållanden, så kallade likviditetsförhållanden, används för att mäta ett företags förmåga att uppfylla sina nuvarande förpliktelser.
De vanligaste likviditetsgraden inkluderar nuvarande kvot, rörelsekapital, lageromsättningsgraden och omsättningsgraden på fordringar. Den nuvarande kvoten dividerar omsättningstillgångarna med kortfristiga skulder, som kan erhållas från företagets balansräkning. I en finansiell redovisningsanalys representerar nuvarande kvotvärde det monetära värdet på omsättningstillgångar som företaget har jämfört med värdet på sina kortfristiga skulder. En sund nuvarande siffra skulle behöva vara ett värde större än 1,0 och kan jämföras mot företagets tidigare års historia och branschgenomsnittet.
Vid mätning av ett företags solvens visar finansiella redovisningsberäkningar ett företags förmåga att återbetala sina skulder och relaterade räntor. I en finansiell redovisningsanalys kan solvens mätas med skuldsättningsgraden, kassaskuldsgraden, gånger ränteintäkterna och fritt kassaflöde. Solvensgraden använder information från ett företags balansräkning, resultaträkning och kontantflödesanalys.
I likhet med en konsument kreditvärdighet som tar hänsyn till total skuld till inkomst, mäter skuld-till-totala tillgångarna ett företags andel av totala skulder mot dess totala tillgångar. Skuldtäckningsgraden illustrerar hur många gånger kassaflödet från verksamheten kan täcka de genomsnittliga totala skulderna. I kassaflödet från verksamheten ingår kontanter som tjänats från försäljning av varor och tjänster kontra finansiering eller investering. Ju fler gånger kassaflödet från verksamheten kan täcka de genomsnittliga totala skulderna, desto bättre.
Lönsamhet, i en finansiell redovisningsanalys, är ett mått på hur mycket intäkter ett företag gör från sin verksamhet, tillgångar och investeringsaktiviteter. Många av de förhållanden som används i lönsamhetsanalys använder information från resultaträkningen och balansräkningen. Förutom att mäta resultat per aktie och avkastningen på gemensamt eget kapital, undersöker lönsamheten bruttovinsten, tillgångsomsättningsgraden, utbetalningsgraden och pris-till-vinstkvoten. Bruttovinstkvoten indikerar hur mycket av nettoomsättningen som bidrar till ett företags totala vinst, och avkastningen på tillgångsgraden indikerar hur mycket av nettoresultatet som kommer från den genomsnittliga totala tillgången.