Wat is een lening buy-out?

Soms aangeduid als een consumentenlening-buyout, is een lening-buy-out een soort financiële transactie waarbij leningen uitgegeven door financiële instellingen worden verkocht, soms met korting, aan nieuwe eigenaars. Soms worden een aantal leningen gebundeld in een enkel pakket en verkocht als een zekerheid aan beleggers. Het idee is dat de opdrachtgever van de leningen voldoende compensatie ontvangt van de buy-out om kosten te dekken en een kleine hoeveelheid winst te maken, terwijl de koper of investeerder uiteindelijk een groter rendement terugverdient omdat de leningen volgens de oorspronkelijke voorwaarden worden afbetaald. Een lening buy-out draagt ​​ook het risico van de leningen over aan de nieuwe eigenaar, die verlies lijdt als de debiteuren verbonden aan de gekochte leningen om een ​​of andere reden in gebreke blijven.

Het idee van een lening buy-out is heel gebruikelijk in veel zakelijke instellingen. Hypotheken, autoleningen en zelfs creditcardschuld worden soms gebundeld in deze vorm van buy-out en aangeboden aan investeerders als een manier om te profiteren van de opbrengsten die met die financiële schuldinstrumenten worden verdiend in de komende jaren. Voor beleggers die deelnemen aan een lening buy-out, is het vaak de bedoeling om doorlopende inkomstenstromen te creëren die uiteindelijk het totale bedrag dekken dat is betaald voor de gebundelde leningen, terwijl ook inkomsten worden gegenereerd uit de rente die de schuldenaar samen met de hoofdsom terugbetaalt. Aangezien de leningen vaak worden gekocht met een lichte korting ten opzichte van het feitelijke resterende saldo dat op het moment van de buy-out plaatsvindt, helpt dit alleen maar om het rendement te verhogen dat de investeerder uiteindelijk uit de onderneming haalt.

Een lening-buy-out is ook gunstig voor de instelling die de lening oorspronkelijk heeft verstrekt. Dit komt omdat de kredietgever niet hoeft te wachten tot de lening volgens de voorwaarden wordt terugbetaald om de volledige investering terug te verdienen. Vaak is de lening buy-out tegen een prijs die iets lager is dan de nominale waarde van de lening en het verwachte bedrag aan rente dat op het moment van de aankoop verschuldigd is. De geldschieter heeft het voordeel dat hij het eerder in de lening geïnvesteerde bedrag ontvangt, maakt vaak een klein bedrag terug over de werkelijke kosten die aan de lening zelf zijn verbonden en is vrij om die middelen te gebruiken om extra leningen te dekken die extra inkomsten genereren. Het beste van alles is dat de geldschieter niet langer het risico loopt in gebreke te blijven op de leningen die aan beleggers worden verkocht.

In veel landen is het niet ongebruikelijk voor financiële instellingen om het leningkoopmodel te gebruiken met particuliere en commerciële hypotheken, autoleningen en andere soorten kredietactiviteiten. Voor de debiteuren zelf kan de verkoop weinig verandering inhouden, behalve de noodzaak om de maandelijkse termijnen te betalen aan een andere entiteit met een ander overmakingsadres. Doorgaans veranderen de feitelijke voorwaarden van de lening niet, wat betekent dat de schuldenaar nog steeds dezelfde rente betaalt, hetzelfde aflossingsschema heeft en onderworpen is aan dezelfde rechten en verantwoordelijkheden als oorspronkelijk aangegaan.