Hva er en lånekjøp?

Noen ganger referert til som en utkjøp av forbrukslån, er en låneavkjøp en type finansiell transaksjon der lån utstedt av finansinstitusjoner selges, noen ganger med rabatt, til nye eiere. Noen ganger blir et antall lån samlet i en enkelt pakke og solgt som sikkerhet for investorer. Ideen er at opphavsmannen til lånene skal motta tilstrekkelig kompensasjon fra utkjøpet til å dekke utgifter og tjene et lite beløp, mens kjøperen eller investoren etter hvert får en større avkastning etter hvert som lånene blir betalt i henhold til de opprinnelige vilkårene. En lånekjøp overfører også risikoen forbundet med lånene til den nye eieren, som står for å pådra seg tap hvis skyldnerne knyttet til de kjøpte lånene skulle misligholde noen grunn.

Ideen om en lånekjøp er veldig vanlig i mange forretningsinnstillinger. Pantelån, billån og til og med kredittkortgjeld er noen ganger samlet i denne formen for utkjøp og tilbys investorer som et middel til å dra nytte av avkastningen fra de finansielle gjeldsinstrumentene i årene som kommer. For investorer som deltar i en utkjøp av lån, er ideen ofte å lage løpende inntektsstrømmer som til slutt dekker det totale beløpet som er betalt for de medfølgende lånene, samtidig som det gir inntekter fra renter som debitor betaler sammen med hovedstolen. Siden lånene ofte kjøpes til en liten rabatt over den faktiske gjenværende saldo som skyldes på utkjøpstidspunktet, hjelper dette bare til å øke avkastningen som investoren til slutt realiserer fra satsingen.

En lånekjøp er også gunstig for institusjonen som opprinnelig innvilget lånet. Dette fordi utlåner ikke trenger å vente på at lånet skal tilbakebetales i henhold til vilkår for å få tilbake hele investeringen. Ofte er lånekjøpet til en pris som er litt under pålydende på lånet og det forventede rentebeløpet som gjenstår på kjøpstidspunktet. Långiveren har fordelen av å motta engangsbeløpet som er investert i lånet tidligere, gir ofte et lite beløp tilbake over de faktiske kostnadene knyttet til selve lånet, og står fritt til å bruke disse midlene til å tegne ekstra lån som genererer ekstra inntekter. Det beste av alt er at långiveren ikke lenger risikerer mislighold av lånene som selges til investorer.

I mange nasjoner er det ikke uvanlig at finansinstitusjoner bruker lånekjøpsmodellen med private og kommersielle pantelån, billån og andre typer utlånsaktiviteter. For skyldnerne selv kan salget bety lite i veien for endring, annet enn behovet for å overføre de månedlige avdragsutbetalingene til en annen enhet med en annen overføringsadresse. Vanligvis endres ikke de faktiske vilkårene for lånet, noe som betyr at skyldneren fortsatt betaler den samme rentesatsen, har den samme nedbetalingsplanen og er underlagt de samme rettigheter og ansvar som opprinnelig inngått.