Che cosa è un buyout di prestito?
A volte indicato come un acquisto di prestito al consumo, un acquisto di prestito è un tipo di transazione finanziaria in cui i prestiti emessi da istituti finanziari sono venduti, a volte con uno sconto, a nuovi proprietari. A volte, numerosi prestiti sono raggruppati in un unico pacchetto e venduti a titolo di garanzia agli investitori. L'idea è che il cedente dei prestiti riceva un compenso sufficiente dall'acquisizione per coprire le spese e realizzare una piccola quantità di profitto, mentre l'acquirente o l'investitore alla fine recuperano un rendimento maggiore poiché i prestiti vengono rimborsati secondo le condizioni originali. L'acquisizione di un prestito trasferisce anche il rischio connesso ai prestiti al nuovo proprietario, che rischia di subire perdite se i debitori associati ai prestiti acquistati dovessero fallire per qualche motivo.
L'idea di un acquisto di prestito è molto comune in molti contesti aziendali. Ipoteche, prestiti auto e persino il debito delle carte di credito sono talvolta raggruppati in questa forma di acquisizione e offerti agli investitori come mezzo per beneficiare dei rendimenti ottenuti da tali strumenti di debito finanziario negli anni a venire. Per gli investitori che partecipano all'acquisizione di un prestito, l'idea è spesso quella di creare flussi di entrate in corso che alla fine coprano l'importo totale pagato per i prestiti in bundle, fornendo allo stesso tempo entrate dagli interessi che il debitore ripaga insieme al capitale. Poiché i prestiti sono spesso acquistati con un leggero sconto sull'effettivo saldo residuo dovuto al momento dell'acquisizione, ciò contribuisce solo ad aumentare i rendimenti che l'investitore alla fine realizza dall'impresa.
L'acquisizione di un prestito è vantaggiosa anche per l'istituzione che ha originariamente concesso il prestito. Questo perché il creditore non deve attendere che il prestito venga rimborsato secondo i termini al fine di recuperare l'intero investimento. Spesso, l'acquisizione del prestito ha un prezzo leggermente inferiore al valore nominale del prestito e all'importo di interesse previsto che è dovuto al momento dell'acquisto. Il prestatore ha il vantaggio di ricevere in anticipo la somma forfettaria investita nel prestito, spesso restituisce una piccola somma rispetto ai costi effettivi associati al prestito stesso ed è libero di utilizzare tali fondi per sottoscrivere prestiti aggiuntivi che generano entrate aggiuntive. Soprattutto, il creditore non è più a rischio di insolvenza sui prestiti venduti agli investitori.
In molte nazioni, non è insolito che gli istituti finanziari utilizzino il modello di acquisizione di prestiti con mutui privati e commerciali, prestiti auto e altri tipi di attività di prestito. Per i debitori stessi, la vendita può significare poco in termini di cambiamento, oltre alla necessità di rimettere i pagamenti rateali mensili a un'entità diversa con un indirizzo di rimessa diverso. In genere, i termini effettivi del prestito non cambiano, il che significa che il debitore paga ancora lo stesso tasso di interesse, ha lo stesso piano di rimborso ed è soggetto agli stessi diritti e responsabilità di quelli inizialmente contratti.