Qu'est-ce qu'un rachat de prêt?
Parfois appelée rachat de crédit à la consommation, le rachat de crédit est un type de transaction financière dans le cadre duquel des prêts émis par des institutions financières sont vendus, parfois à un prix inférieur, à de nouveaux propriétaires. Parfois, un certain nombre de prêts sont regroupés dans un même package et vendus en tant que garantie aux investisseurs. L’idée est que l’initiateur des prêts reçoive une compensation suffisante lors du rachat pour couvrir les dépenses et réaliser un petit bénéfice, tandis que l’acheteur ou l’investisseur récupère éventuellement un rendement plus important, les prêts étant remboursés selon les conditions initiales. Un rachat de prêt transfère également le risque lié aux prêts au nouveau propriétaire, qui risque de subir des pertes si les débiteurs associés aux prêts souscrits devaient faire défaut pour une raison quelconque.
L'idée d'un rachat de prêt est très courante dans de nombreuses entreprises. Les hypothèques, les prêts-auto et même les dettes de carte de crédit sont parfois regroupés dans cette forme de rachat et proposés aux investisseurs afin de tirer parti des rendements générés par ces instruments de dette financière au cours des années à venir. Pour les investisseurs qui participent à un rachat de prêt, l’idée est souvent de créer des flux de revenus continus qui couvrent finalement le montant total payé pour les prêts groupés, tout en générant un revenu provenant des intérêts que le débiteur rembourse ainsi que du principal. Étant donné que les prêts sont souvent achetés avec un léger escompte par rapport au solde restant dû au moment du rachat, cela ne fait qu'augmenter les rendements que l’investisseur finit par obtenir de l’entreprise.
Un rachat de prêt profite également à l'institution qui a initialement accordé le prêt. En effet, le prêteur n’a pas à attendre que le prêt soit remboursé conformément aux conditions pour récupérer l’intégralité de l’investissement. Souvent, le rachat de prêt se fait à un prix légèrement inférieur à la valeur nominale du prêt et au montant projeté des intérêts restant dus au moment de l’achat. Le prêteur a l'avantage de recevoir le montant forfaitaire investi plus tôt dans le prêt, récupère souvent une petite somme par rapport aux coûts réels associés au prêt lui-même et est libre d'utiliser ces fonds pour souscrire des prêts supplémentaires générant des revenus supplémentaires. Mieux encore, le prêteur ne risque plus de faire défaut sur les prêts vendus aux investisseurs.
Dans de nombreux pays, il n’est pas rare que les institutions financières utilisent le modèle de rachat de crédit avec des prêts hypothécaires privés et commerciaux, des prêts-auto et d’autres types d’activité de prêt. Pour les débiteurs eux-mêmes, la vente peut signifier peu de changement, mis à part la nécessité de verser les acomptes provisionnels mensuels à une entité différente avec une adresse de versement différente. En règle générale, les conditions réelles du prêt ne changent pas, ce qui signifie que le débiteur paie toujours le même taux d’intérêt, a le même calendrier de remboursement et est soumis aux mêmes droits et responsabilités que ceux initialement contractés.