O que é uma compra de empréstimo?

Às vezes chamada de compra de crédito ao consumidor, a compra de empréstimo é um tipo de transação financeira na qual os empréstimos emitidos por instituições financeiras são vendidos, às vezes com desconto, para novos proprietários. Às vezes, vários empréstimos são agrupados em um único pacote e vendidos como garantia para os investidores. A idéia é que o originador dos empréstimos receba uma compensação suficiente da compra para cobrir as despesas e obter uma pequena quantia de lucro, enquanto o comprador ou o investidor eventualmente recupera um retorno maior à medida que os empréstimos são pagos de acordo com os termos originais. Uma compra de empréstimo também transfere o risco envolvido nos empréstimos para o novo proprietário, que pode sofrer perdas se os devedores associados aos empréstimos adquiridos tiverem inadimplência por algum motivo.

A idéia de uma compra de empréstimo é muito comum em muitas empresas. Às vezes, hipotecas, empréstimos para carros e até dívidas de cartão de crédito são agrupadas nessa forma de aquisição e oferecidas aos investidores como um meio de se beneficiar dos retornos obtidos com esses instrumentos de dívida financeira nos próximos anos. Para os investidores que participam de uma compra de empréstimo, a idéia é criar fluxos de receita contínuos que, eventualmente, abranjam o valor total pago pelos empréstimos agrupados, além de fornecer receita com os juros que o devedor paga juntamente com o principal. Como os empréstimos são frequentemente adquiridos com um pequeno desconto sobre o saldo remanescente real devido no momento da compra, isso ajuda a aumentar os retornos que o investidor finalmente obtém do empreendimento.

Uma compra de empréstimo também é benéfica para a instituição que originalmente concedeu o empréstimo. Isso ocorre porque o credor não precisa esperar o reembolso do empréstimo de acordo com os termos para recuperar o investimento total. Freqüentemente, a compra do empréstimo ocorre a um preço ligeiramente abaixo do valor nominal do empréstimo e da quantia projetada de juros que permanece devida no momento da compra. O credor tem o benefício de receber o montante fixo investido no empréstimo anteriormente, geralmente recupera uma pequena quantia dos custos reais associados ao próprio empréstimo e é livre para usar esses fundos para subscrever empréstimos adicionais que geram receita adicional. O melhor de tudo é que o credor não está mais em risco de inadimplência nos empréstimos que são vendidos aos investidores.

Em muitos países, não é incomum que instituições financeiras usem o modelo de compra de empréstimos com hipotecas privadas e comerciais, empréstimos para carros e outros tipos de atividades de empréstimos. Para os próprios devedores, a venda pode significar pouco em termos de mudança, além da necessidade de remeter os pagamentos mensais a uma entidade diferente com um endereço de remessa diferente. Normalmente, os termos reais do empréstimo não mudam, o que significa que o devedor ainda paga a mesma taxa de juros, tem o mesmo cronograma de pagamento e está sujeito aos mesmos direitos e responsabilidades originalmente contratados.