Hvad er en lånekøb?

Nogle gange omtalt som et opkøb til forbrugerlån, er en udkøb af lån en type økonomisk transaktion, hvor lån, der er udstedt af finansielle institutioner, sælges, nogle gange med rabat, til nye ejere. Nogle gange samles et antal lån i en enkelt pakke og sælges som sikkerhed til investorer. Ideen er, at ophavsmanden til lånene skal modtage tilstrækkelig kompensation fra udkøbet til at dække udgifter og opnå et lille overskud, mens køberen eller investoren i sidste ende inddriver et større afkast, efterhånden som lånene betales i henhold til de oprindelige betingelser. En udkøb af lån overfører også den risiko, der er forbundet med lånene, til den nye ejer, der står for at have tab, hvis skyldnerne, der er forbundet med de købte lån, af en eller anden grund skulle misligholde.

Ideen om et lånudkøb er meget almindeligt i mange forretningsindstillinger. Prioritetslån, billån og endda kreditkortsgæld er undertiden samlet i denne form for buyout og tilbydes investorer som et middel til at drage fordel af det afkast, der er optjent fra disse finansielle gældsinstrumenter i de kommende år. For investorer, der deltager i et lånudkøb, er ideen ofte at skabe løbende indtægtsstrømme, der til sidst dækker det samlede beløb, der er betalt for de bundne lån, samtidig med at de giver indtægter fra den rente, som debitor betaler sammen med hovedstolen. Da lånene ofte købes med en lille rabat over den faktiske resterende saldo, der forfalder på tidspunktet for opkøbstidspunktet, hjælper dette kun med at øge det afkast, som investoren i sidste ende realiserer fra virksomheden.

En lånekøb er også fordelagtig for den institution, der oprindeligt bevilgede lånet. Dette skyldes, at långiveren ikke behøver at vente på, at lånet tilbagebetales i henhold til betingelser for at få den fulde investering tilbage. Ofte er lånoptagelsen til en pris, der er lidt under pålydende på lånet og det forventede rente, der forbliver forfaldent på købet. Långiver har fordelen ved at modtage det engangsbeløb, der er investeret i lånet tidligere, indbetaler ofte et lille beløb over de faktiske omkostninger forbundet med selve lånet, og det er frit at bruge disse midler til at tegne yderligere lån, der genererer yderligere indtægter. Det bedste af alt er, at långiveren ikke længere risikerer at misligholde de lån, der sælges til investorer.

I mange nationer er det ikke usædvanligt for finansielle institutioner at bruge lånekøbsmodellen med private og kommercielle prioritetslån, billån og andre former for udlånsaktiviteter. For skyldnerne selv kan salget betyde lidt i vejen for ændringer, bortset fra behovet for at overføre de månedlige afdragsbetalinger til en anden enhed med en anden overførselsadresse. Typisk ændres de faktiske lånevilkår ikke, hvilket betyder, at debitor stadig betaler den samme rente, har den samme tilbagebetalingsplan og er underlagt de samme rettigheder og ansvar som oprindeligt kontrakt.