Wat is een verlies standaard?
Loss Given Default meet het bedrag van het verlies dat een bank lijdt wanneer een van haar debiteuren een lening niet terugbetaalt. Dit bedrag wordt niet automatisch gemeten in termen van het bedrag dat niet wordt terugbetaald, omdat de bank mogelijk onderpand heeft dat het verlies kan verminderen. Aangezien dit het geval is, meten banken vaak Loss Given Default, of LGD, als een percentage van het verlies in vergelijking met de hoeveelheid potentiële blootstelling aan verlies. Banken maken zich meestal zorgen over de totale LGD van al hun gecombineerde leningen in plaats van zich per lening te bekommeren.
Gezien het grote aantal leningen dat op een bepaald moment door een bank wordt verstrekt, bestaat er altijd de mogelijkheid dat sommige van die mensen of entiteiten waaraan geld is geleend omstandigheden kunnen ondergaan die hen niet toestaan dat geld terug te betalen. Hoewel dit een feit is in het bankbedrijf, moeten banken deze verliezen nog steeds verantwoorden en ervoor zorgen dat die verliezen hun activiteiten niet al te zwaar maken. Gegeven verlies is een manier om deze verliezen te meten.
Het cruciale concept van verlies bij wanbetaling is het begrip dat wanbetalingen niet eenvoudig kunnen worden gemeten in termen van de hoeveelheid geld die oorspronkelijk werd geleend. Zowat elke lening die een bank verstrekt, vereist dat onderpand door de kredietnemer wordt verstrekt. Dit kan komen in de vorm van commercieel of residentieel onroerend goed, een bedrijf dat de kredietnemer bezit of andere activa die de bank mogelijk nodig heeft als verzekering tegen een wanbetaling. Daarom is er zelden een geval waarin een bank haar volledige lening verliest.
Stel je voor een vereenvoudigd voorbeeld voor dat een bank een bedrijf $ 1.000.000 US Dollars (USD) leent. Het bedrijf zet het gebouw dat de basis is van zijn activiteiten, ter waarde van $ 750.000 USD, op als onderpand om de lening veilig te stellen. Als het bedrijf ten onder gaat voordat het een van de leningbetalingen kan doen, kan de bank een deel van haar kapitaal terugwinnen door het gebouw in bezit te nemen. Het verlies bij wanbetaling in deze specifieke situatie zou dus de $ 1.000.000 USD minus $ 750.000 USD zijn, wat $ 250.000 USD of 25 procent van de oorspronkelijke lening oplevert.
Het is belangrijk op te merken dat elke bank haar eigen specifieke formule gebruikt om het verlies bij wanbetaling te bepalen. Elke bank houdt rekening met het bereik van het onderpand dat zij toestaat, de specifieke kenmerken van haar klanten, haar positie in de markt en andere locatiespecifieke factoren om erachter te komen hoeveel verliespercentage acceptabel is. Dit percentage wordt meestal gemeten in termen van het totale verlies en de blootstelling van de bank wanneer alle leningen worden gemeten.