Jaká je ztráta výchozí?
Ztráta vzhledem k výchozí hodnotě měří výše ztráty, kterou banka utrpí, když jeden z jejích dlužníků nezaplatí půjčku. Tato částka není automaticky měřena z hlediska množství peněz, které nejsou splaceny, protože banka by mohla mít kolaterál, který může ke zmírnění ztráty zmírnit. Vzhledem k tomu, že tomu tak je, banky často měří ztrátu při výchozí hodnotě nebo LGD jako procento ztráty ve srovnání s množstvím potenciální expozice ke ztrátě. Banky se obvykle zabývají celkovým LGD všech svých kombinovaných půjček, spíše než se o to obávají na základě půjčky po prvním základě. Ačkoli se jedná o skutečnost života v bankovním podnikání, banky musí tyto ztráty stále odpovídat za tyto ztráty a ujistit se, že tyto ztráty nezaznamenají do svých operací příliš velký. Ztráta gIven Default je jedním ze způsobů, jak tyto ztráty měřit.
Klíčovým konceptem ztráty při výchozí hodnotě je pochopení, že výchozí hodnoty nelze jednoduše měřit z hlediska množství peněz, které byly původně zapůjčeny. Téměř každá půjčka, kterou banka uděluje, vyžaduje kolaterál, který má zařadit dlužník. To může přijít ve formě komerčních nebo rezidenčních nemovitostí, firmy, které by si dlužník mohl vlastnit, nebo jiná aktiva, která by banka mohla vyžadovat jako pojištění proti výchozí. Proto existuje jen zřídka případ, kdy banka prohraje celý svůj úvěr.
Pro zjednodušený příklad si představte, že bankovní půjčky společnosti 1 000 000 USD v USA (USD). Společnost dává budovu, která je její základnou operací, v hodnotě 750 000 USD, což je kolaterál, aby zajistil půjčku. Pokud společnost klesne před tím, než může provést některou z splátek půjček, může banka získat zpět část jeho Capital Tím, že se drží budovu. Ztráta stanovená v této konkrétní situaci by tedy byla 1 000 000 USD minus 750 000 USD USD, což by přineslo 250 000 USD, nebo 25 procent původní půjčky.
Je důležité si uvědomit, že každá banka používá svůj vlastní specifický vzorec pro stanovení ztráty při výchozí hodnotě. Každá banka bere v úvahu rozsah kolaterálu, který umožňuje, specifika jeho klientely, její postavení na trhu a další faktory specifické pro místo, aby zjistily, kolik procento ztráty je přijatelné. Toto procento se obvykle měří z hlediska celé ztráty a expozice banky, když jsou měřeny všechny půjčky.