Co je ztráta nastavena jako výchozí?
Ztráta z důvodu selhání měří částku, kterou banka utrpěla, když jeden z jejích dlužníků nezaplatí půjčku. Tato částka není automaticky měřena z hlediska částky peněz, která není splacena, protože banka může mít kolaterál, který může zmírnit ztrátu. Protože se jedná o tento případ, banky často měří ztrátu podle selhání nebo LGD jako procento ztráty ve srovnání s množstvím potenciálního vystavení ztrátě. Banky se obvykle spíše zabývají celkovou LGD všech svých kombinovaných úvěrů, než aby se o ně staraly na základě jednotlivých úvěrů.
Vzhledem k velkému množství půjček poskytnutých bankou v kterémkoli daném okamžiku existuje vždy možnost, že někteří z těch lidí nebo subjektů, jimž byly peníze půjčeny, mohou trpět okolnostmi, které jim neumožní tyto peníze vrátit. I když se jedná o fakt života v bankovním podnikání, banky musí stále tyto ztráty zohlednit a ujistit se, že tyto ztráty nezatěžují jejich operace příliš velkým propadem. Ztráta ztráty je jedním ze způsobů, jak tyto ztráty změřit.
Klíčovým pojmem „Loss Given Default“ je pochopení, že výchozí hodnoty nelze jednoduše měřit z hlediska výše peněz, které byly původně zapůjčeny. Téměř každá půjčka, kterou banka poskytuje, vyžaduje zajištění, které má poskytnout dlužník. To může mít podobu komerčních nebo rezidenčních nemovitostí, podnikání, které může dlužník vlastnit, nebo jiného majetku, který může banka požadovat jako pojištění proti selhání. Zřídkakdy se tedy jedná o případ, kdy banka ztratí celou svou půjčku.
Pro zjednodušený příklad si představte, že banka půjčuje společnosti 1 000 000 USD (USD). Společnost staví budovu, která je základem její činnosti, v hodnotě 750 000 USD, jako záruku na zajištění úvěru. Pokud společnost upadne dříve, než může provést některou z půjček, může banka získat zpět část svého kapitálu převzetím vlastnictví budovy. Ztráta z prodlení v této konkrétní situaci by tedy byla 1 000 000 USD mínus 750 000 USD, což by činilo 250 000 USD nebo 25 procent původní půjčky.
Je důležité si uvědomit, že každá banka používá svůj vlastní specifický vzorec pro stanovení ztráty dané selhání. Každá banka bere v úvahu rozsah kolaterálu, který umožňuje, specifika své klientely, její postavení na trhu a další faktory specifické pro danou lokalitu, aby zjistily, kolik procent ztráty je přijatelné. Toto procento se obvykle měří z hlediska ztráty a expozice banky při měření všech půjček.