Was ist ein Verlust bei Ausfall?
Loss Given Default misst den Verlust einer Bank, wenn einer ihrer Schuldner einen Kredit nicht zurückzahlt. Dieser Betrag wird nicht automatisch anhand des Geldbetrags gemessen, der nicht zurückgezahlt wird, da die Bank möglicherweise über Sicherheiten verfügt, mit denen der Verlust gemindert werden kann. Da dies der Fall ist, messen Banken Loss Given Default (LGD) häufig als Prozentsatz des Verlusts im Vergleich zur Höhe des potenziellen Verlustrisikos. Die Banken sind in der Regel eher mit der Gesamt-LGD aller ihrer kombinierten Kredite befasst, als sich auf Kreditbasis darum zu kümmern.
In Anbetracht der großen Anzahl von Krediten, die von einer Bank zu einem bestimmten Zeitpunkt vergeben werden, besteht immer die Möglichkeit, dass einige der Personen oder Organisationen, denen Geld verliehen wurde, unter Umständen leiden, die es ihnen nicht ermöglichen, dieses Geld zurückzuzahlen. Obwohl dies im Bankgeschäft eine Tatsache ist, müssen die Banken diese Verluste dennoch berücksichtigen und sicherstellen, dass diese Verluste ihre Geschäftstätigkeit nicht zu stark beeinträchtigen. Loss Given Default ist eine Möglichkeit, diese Verluste zu messen.
Das entscheidende Konzept von Loss Given Default ist das Verständnis, dass Ausfälle nicht einfach anhand des ursprünglich geliehenen Geldbetrags gemessen werden können. Nahezu jeder Kredit, den eine Bank gewährt, verlangt vom Kreditnehmer die Stellung von Sicherheiten. Dies kann in Form von Gewerbe- oder Wohnimmobilien, einem Geschäft, das der Kreditnehmer möglicherweise besitzt, oder anderen Vermögenswerten geschehen, die die Bank möglicherweise als Versicherung gegen einen Zahlungsausfall benötigt. Daher kommt es selten vor, dass eine Bank den gesamten Kredit verliert.
Stellen Sie sich als vereinfachtes Beispiel vor, eine Bank leiht einem Unternehmen 1.000.000 US-Dollar (USD). Das Unternehmen stellt das Gebäude als Sicherheit für die Besicherung des Kredits im Wert von 750.000 USD zur Verfügung. Wenn das Unternehmen untergeht, bevor es Kreditzahlungen leisten kann, kann die Bank einen Teil ihres Kapitals zurückerhalten, indem sie das Gebäude in Besitz nimmt. Der Verlust bei Ausfall in dieser besonderen Situation würde sich somit auf 1.000.000 USD minus 750.000 USD belaufen, was 250.000 USD oder 25 Prozent des ursprünglichen Kredits entspricht.
Es ist wichtig zu beachten, dass jede Bank ihre eigene spezifische Formel zur Bestimmung des Loss Given Default verwendet. Jede Bank berücksichtigt die Bandbreite an Sicherheiten, die sie zulässt, die Besonderheiten ihres Kundenkreises, ihre Stellung auf dem Markt und andere standortspezifische Faktoren, um herauszufinden, wie viel Prozentsatz des Verlusts akzeptabel ist. Dieser Prozentsatz wird in der Regel als Gesamtheit der Verluste und Engagements der Bank gemessen, wenn alle Kredite bewertet werden.