Qu'est-ce qu'une perte par défaut?
Loss Given Default mesure le montant de la perte subie par une banque lorsqu'un de ses débiteurs ne rembourse pas un prêt. Ce montant n'est pas automatiquement mesuré en termes de montant d'argent qui n'est pas remboursé, car la banque peut avoir une garantie qui peut atténuer la perte. Comme c'est le cas, les banques mesurent souvent la perte en cas de perte, ou LGD, en pourcentage de la perte par rapport au montant de l'exposition potentielle à la perte. Les banques sont généralement préoccupées par la LGD globale de l'ensemble de leurs prêts combinés au lieu de s'en préoccuper pour chaque prêt.
Compte tenu du nombre élevé de prêts consentis par une banque à un moment donné, il est toujours possible que certaines des personnes ou entités auxquelles l'argent a été prêté soient confrontées à des circonstances ne leur permettant pas de rembourser cet argent. Bien que ce soit une réalité de la vie dans le secteur bancaire, les banques doivent encore comptabiliser ces pertes et veiller à ce que ces pertes ne gênent pas trop leurs opérations. Perte donnée La perte est un moyen de mesurer ces pertes.
Le concept crucial de Loss Given Default est la compréhension que les défauts de paiement ne peuvent pas simplement être mesurés en termes de la quantité d'argent qui a été prêtée à l'origine. À peu près tous les prêts qu'une banque accorde exigent que la garantie soit fournie par l'emprunteur. Cela peut prendre la forme de biens immobiliers commerciaux ou résidentiels, d'une entreprise que l'emprunteur pourrait posséder ou d'autres actifs dont la banque pourrait avoir besoin comme assurance contre un défaut. Par conséquent, il y a rarement un cas où une banque perd la totalité de son prêt.
Pour un exemple simplifié, imaginons qu'une banque prête à une entreprise 1 000 000 USD. La société place l'immeuble qui constitue sa base d'exploitation, évalué à 750 000 USD, à titre de garantie pour garantir le prêt. Si la société fait faillite avant de pouvoir rembourser son emprunt, la banque peut récupérer une partie de son capital en prenant possession de l'immeuble. Ainsi, dans cette situation particulière, la perte en cas de défaillance serait égale à 1 000 000 USD moins 750 000 USD, ce qui donnerait 250 000 USD ou 25% du prêt initial.
Il est important de noter que chaque banque utilise sa propre formule pour déterminer la perte en cas de défaut. Chaque banque prend en compte la gamme de garanties qu’elle autorise, les spécificités de sa clientèle, sa position sur le marché et d’autres facteurs propres au site pour déterminer le pourcentage de perte acceptable. Ce pourcentage est généralement mesuré en termes de perte et d'exposition de la banque lorsque tous les prêts sont mesurés.