Che cosa è una perdita data predefinita?
Loss Given Default misura l'ammontare delle perdite subite da una banca quando uno dei suoi debitori non riesce a rimborsare un prestito. Tale importo non viene misurato automaticamente in termini di importo non rimborsato, poiché la banca potrebbe disporre di garanzie che possono mitigare la perdita. Dal momento che questo è il caso, le banche spesso misurano la perdita per inadempienza, o LGD, come percentuale della perdita rispetto alla quantità di esposizione potenziale alla perdita. Le banche di solito si preoccupano della LGD complessiva di tutti i loro prestiti combinati piuttosto che preoccuparsene in base al prestito per prestito.
Considerando la grande quantità di prestiti concessi da una banca in un dato momento, esiste sempre la possibilità che alcune di quelle persone o entità a cui è stato prestato il denaro possano subire circostanze che non consentano loro di rimborsare quel denaro. Sebbene questo sia un dato di fatto nel settore bancario, le banche devono comunque tenere conto di queste perdite e assicurarsi che tali perdite non mettano troppo a dura prova nelle loro operazioni. Loss Given Default è un modo per misurare queste perdite.
Il concetto cruciale di Loss Given Default è la comprensione che i valori predefiniti non possono essere semplicemente misurati in termini di quantità di denaro originariamente prestata. Quasi ogni prestito concesso da una banca richiede che il mutuatario fornisca garanzie. Ciò può avvenire sotto forma di immobili commerciali o residenziali, attività che il mutuatario potrebbe possedere o altri beni che la banca potrebbe richiedere come assicurazione contro un default. Pertanto, raramente si verifica un caso in cui una banca perde l'intero prestito.
Per un esempio semplificato, immagina che una banca prenda in prestito una società da $ 1.000.000 di dollari USA (USD). La società mette l'edificio che costituisce la sua base operativa, valutato a $ 750.000 USD, come garanzia per garantire il prestito. Se la società si accontenta prima di poter effettuare uno qualsiasi dei pagamenti del prestito, la banca può recuperare parte del suo capitale prendendo possesso dell'edificio. Pertanto, la perdita in caso di inadempienza in questa particolare situazione sarebbe $ 1.000.000 meno $ 750.000, con un rendimento di $ 250.000, ovvero il 25% del prestito originale.
È importante notare che ogni banca utilizza la propria formula specifica per determinare il valore predefinito di perdita. Ogni banca prende in considerazione la gamma di garanzie che consente, i dettagli della sua clientela, la sua posizione sul mercato e altri fattori specifici del sito per capire quanta percentuale di perdita è accettabile. Questa percentuale viene solitamente misurata in termini di perdita ed esposizione complessive della banca quando vengono misurati tutti i prestiti.