Jaké jsou různé typy investiční důvěry?

Investiční důvěra je způsob, jak může více investorů spojit své peníze na vzájemné investice. Přesná definice a nastavení investiční důvěry se mírně liší od země k zemi. Obecným principem je, že investiční důvěra je legálně považována za společnost sama o sobě a že investoři kupují podíl ve společnosti a poté dostávají podíl na zisku, které získává ze svých investic. To může mít daňové výhody: Například ve Velké Británii investor platí daň z jeho podílu na zisku, ale neplatí daň za žádný zisk, který získá, pokud a kdy prodá akci v důvěře.

Existuje několik změn na základní investiční důvěru. Verze ve Spojených státech, známá jako jednotková investiční důvěra, neboli UIT, pracuje podobným právním způsobem v tom, že důvěra je považována za samotnou společnost. Hlavní rozdíl spočívá v tom, že důvěra investic do jednotkových investic existuje pouze po předem stanoveném období a dělá pouze jednu sadu investic spíše než na nákupa prodej. To znamená, že jakmile bude důvěra aktivní, nepotřebuje investičního manažera.

Na konci stanoveného období je důvěra likvidována způsobem, který vrací peníze investorů, plus nebo mínus jakékoli zisky nebo ztráty z investice. Investoři pak platí daně pouze na základě jakýchkoli zisků během životnosti důvěry. To je na rozdíl od podílového fondu, kde jsou daně založeny na výkonu investic fondu po celý rok, bez ohledu na to, kdy jednotlivý investor koupil do fondu. To vytváří možnost, že by investor mohl ztrácet a poté být zdaněn na základě celoročních zisků fondu.

Jednou variací na UIT je Split Capital Investment Trust. To umožňuje investorům vybrat mezi dvěma nebo více formami podílu na důvěře. Peníze vyplacené důvěrou na konci stanoveného období jsou přiděleny v konkrétním pořadí, což znamená vVestoři s konkrétním typem podílu je pravděpodobnější, že dostanou zaplaceno, zatímco na výplatu investorům s jiným typem podílu nemusí být žádné peníze.

Toto různé riziko se odráží dvěma způsoby. Za prvé, ti s nejbezpečnějším typem podílu nemusí být způsobilí k obdržení části dividend, které důvěra obdrží z jejích investic. Za druhé, kupní cena za rizikovější typy akcií bude obvykle nižší.