投資信託の種類は何ですか？

投資信託は、複数の投資家が相互投資のためにお金をプールできる方法です。 投資信託の正確な定義と設定は、国によってわずかに異なります。 一般的な原則は、投資信託はそれ自体が法的に会社とみなされ、投資家は会社の株式を購入し、投資から得た利益の分け前を受け取るということです。 これには税制上の利点があります。たとえば、英国では、投資家は利益の分け前に税金を支払いますが、信託で株式を売却した場合、その利益に対して課税しません。

基本的な投資信託には複数のバリエーションがあります。 ユニットインベストメントトラスト（UIT）として知られる米国のバージョンは、トラストが会社自体と見なされるという点で同様の法的方法で機能します。 主な違いは、単位投資信託は所定の期間のみ存在し、売買ではなく1セットの投資のみを行うことです。 これは、一度アクティブになると、トラストは投資マネージャーを必要としないことを意味します。

設定された期間の終わりに、投資家のお金に投資からの利益または損失をプラスまたはマイナスする方法で信託が清算されます。 投資家はその後、信託の存続期間中の利益に基づいてのみ税金を支払います。 これは、個人投資家がいつファンドを購入したかに関係なく、年間を通してファンドの投資のパフォーマンスに基づいて税金が発生するミューチュアルファンドとは対照的です。 これにより、投資家が損失を被り、ファンドの通年の利益に基づいて課税される可能性が生じます。

UITの1つのバリエーションは、分割資本投資信託です。 これにより、投資家は、2つ以上の形式の信託を選択できます。 設定期間の終わりに信託が支払ったお金は特定の順序で割り当てられます。つまり、特定の種類の株式を持つ投資家はより多くの支払いを受ける可能性がありますが、別の種類の投資家への支払いのためのお金は残っていませんシェアの。

このさまざまなリスクは、2つの方法で反映されます。 第一に、最も安全な種類の株式を保有する人々は、信託が投資から受け取る配当の一部を受け取る資格がない場合があります。 第二に、リスクの高い種類の株式の購入価格は通常より低くなります。