Wat is een aandeelhoudersanalyse?
Aandeelhoudersanalyse is een beoordelingsfunctie die beursgenoteerde bedrijven doorlopen om informatie te vinden over individuen en groepen die aandelen in hun bedrijf bezitten. een dergelijke analyse kan bijvoorbeeld lijsten bevatten van de top 10 aandeelhouders gerangschikt op aandelen of dollarwaarde, evenals locatie, juridische status of een andere vooraf door het bedrijf vastgestelde waarde. Samen met deze kwalitatieve informatie kunnen bedrijven een kwantitatieve analyse uitvoeren. Dit richt zich op het financiële aspect van aandeelhoudersinvesteringen. Externe analisten kunnen ook een aandeelhoudersanalyse uitvoeren bij het beoordelen van de activiteiten en financiële informatie van een bedrijf.
Hoewel individuele beleggers aandelen van een bedrijf kunnen kopen, komen de meeste grote investeringen van investeringsgroepen of beleggingsfondsen. Beursgenoteerde bedrijven zullen vaak het aantal aandelen moeten rapporteren dat door beleggers wordt gehouden. Dit kan helpen bewijzen dat er geen collusie bestaat tussen investeerders en beursgenoteerde bedrijven. Een beleggingsfonds dat aandelen van een bedrijf blijft kopen, kan bijvoorbeeld helpen de aandelenkoers te verhogen, ongeacht de waarde en financiële positie van het bedrijf.
Openbare bedrijven verkopen aandelen om aandelenfondsen aan te trekken voor zakelijke behoeften. Een aandeelhoudersanalyse geeft informatie over het aantal uitstaande aandelen en hoe vaak een beleggingsgroep aandelen koopt. Hoewel dit middelen oplevert voor een bedrijf om de bedrijfsactiviteiten te vergroten, kan een beleggingsfonds of investeringsgroep ook aandelen in de leverancier bezitten waarvan een bedrijf materialen voor bedrijfsuitbreiding zal kopen. Hoewel het misschien niet illegaal is, creëert het wel een verwrongen systeem van kapitaalstroom en het vermogen van een investeringsgroep om bedrijven en hun bedrijfsvoering in het bedrijfsleven te beïnvloeden.
Rendement op eigen vermogen is een andere focus van aandeelhoudersanalyse. Financiering van aandelen moet een bedrijf helpen de operationele winst te vergroten. Het uitgeven van teveel aandelen zal echter de zakelijke verplichtingen verhogen en de aandelenkoers van de investeringen van de huidige aandeelhouder verwateren. Dit stelt bedrijven in staat om te bepalen welke effecten nieuwe aandelenemissies zullen hebben op de totale groep van aandeelhouders van het bedrijf. Het verwateren van de waarde van de huidige beleggingen van beleggers kan ertoe leiden dat deze beleggers hun beleggingen verkopen, omdat het bedrijf niet voldoende rendement op het eigen vermogen kan genereren.
Aandeelhoudersanalyse kan ook betrekking hebben op de uitvoerende managers of bestuurders van een beursgenoteerd bedrijf. Deze personen hebben vaak compensatiepakketten die hen de mogelijkheid bieden om op bepaalde tijdstippen aandelen te kopen als bonus. Leidinggevenden en bestuurders die geen aankoopopties uitoefenen of hun aandelenbezit verkopen, kunnen een waarschuwing geven over de richting van het bedrijf of de toekomstige waarde van aandelen. Hoewel ze zeker geen voorkennis gebruiken voor deze transacties, wordt het niet kopen van aandelen in het bedrijf vaak geïnterpreteerd als een ongunstige mening over het bedrijf.