Co to jest analiza akcjonariuszy?
Analiza akcjonariuszy jest funkcją przeglądową spółek publicznych, które przechodzą, aby znaleźć informacje o osobach i grupach posiadających akcje w ich firmie. na przykład taka analiza może zawierać listy 10 największych akcjonariuszy uszeregowane według posiadanych akcji lub wartości w dolarach, a także lokalizację, status prawny lub inne wskaźniki określone przez spółkę. Oprócz tych informacji jakościowych firmy mogą przeprowadzić analizę ilościową. Koncentruje się to na finansowym aspekcie inwestycji akcjonariuszy. Zewnętrzni analitycy mogą również przeprowadzać analizę akcjonariuszy podczas przeglądu działalności i informacji finansowych spółki.
Podczas gdy inwestorzy indywidualni mogą kupować akcje spółki, większość dużych inwestycji pochodzi z grup inwestycyjnych lub funduszy inwestycyjnych. Spółki publiczne często będą musiały zgłaszać liczbę akcji posiadanych przez inwestorów. Może to pomóc udowodnić, że nie ma zmowy między inwestorami a spółkami publicznymi. Na przykład fundusz wspólnego inwestowania, który nadal kupuje akcje spółki, może przyczynić się do wzrostu ceny akcji, niezależnie od wartości firmy i jej sytuacji finansowej.
Spółki publiczne sprzedają akcje w celu pozyskania funduszy kapitałowych na potrzeby biznesowe. Analiza akcjonariuszy dostarcza informacji na temat liczby akcji pozostających w obrocie oraz częstotliwości zakupu akcji przez grupę inwestycyjną. Chociaż zapewnia to firmie środki na zwiększenie działalności gospodarczej, fundusz wspólnego inwestowania lub grupa inwestycyjna mogą również posiadać akcje u dostawcy, od którego firma kupi materiały do ekspansji biznesowej. Chociaż może to nie być nielegalne, tworzy zakręcony system przepływu kapitału i zdolność grupy inwestycyjnej do wywierania wpływu na firmy i sposób ich działania w otoczeniu biznesowym.
Zwrot z kapitału jest kolejnym przedmiotem analizy akcjonariuszy. Finansowanie kapitałowe powinno pomóc firmie zwiększyć zysk operacyjny. Jednak emitowanie zbyt dużej liczby akcji spowoduje wzrost zobowiązań biznesowych i osłabi cenę akcji obecnych inwestycji akcjonariusza. Pozwala to firmom określić, jaki wpływ będą miały nowe emisje akcji na całą grupę akcjonariuszy spółki. Osłabienie wartości bieżących pakietów inwestorskich może spowodować, że inwestorzy sprzedadzą swoje pakiety, ponieważ spółka nie jest w stanie wygenerować wystarczających zwrotów z bieżącego kapitału.
Analiza akcjonariuszy może również obejmować dyrektorów wykonawczych lub dyrektorów spółki publicznej. Osoby te często mają pakiety kompensacyjne, które dają im możliwość zakupu akcji w określonych okresach jako bonus. Kierownictwo i dyrektorzy, którzy nie korzystają z opcji zakupu ani nie sprzedają posiadanych akcji, mogą zasygnalizować ostrzeżenie o kierunku firmy lub przyszłej wartości akcji. Chociaż z pewnością nie wykorzystują informacji wewnętrznych do tych transakcji, brak zakupu akcji w firmie jest często interpretowany jako negatywny pogląd na temat firmy.