Co je analýza akcionářů?
Analýza akcionářů je funkce kontroly, kterou veřejně vlastněné společnosti procházejí, aby objevily informace o jednotlivcích a skupinách, které vlastní akcie ve své společnosti. například taková analýza může mít seznamy 10 největších akcionářů seřazených podle vlastněných akcií nebo hodnoty dolaru, jakož i umístění, právní postavení nebo jakékoli jiné metriky předem určené společností. Společně s těmito kvalitativními informacemi mohou společnosti provádět kvantitativní analýzu. Zaměřuje se na finanční aspekt investic akcionářů. Externí analytici mohou také provádět analýzu akcionářů při kontrole provozních a finančních informací společnosti.
Zatímco jednotliví investoři mohou koupit akcie společnosti, většina velkých investic pochází od investičních skupin nebo podílových fondů. Veřejně vlastněné společnosti budou často muset vykazovat počet akcií v držení investorů. To může pomoci prokázat, že mezi investory a veřejně vlastněnými společnostmi neexistuje tajná dohoda. Například podílový fond, který pokračuje v nákupu akcií společnosti, může pomoci zvýšit cenu akcií bez ohledu na hodnotu a finanční situaci společnosti.
Veřejně vlastněné společnosti prodávají akcie za účelem získání akciových fondů pro obchodní potřeby. Analýza akcionářů poskytuje informace o počtu akcií v oběhu a o tom, jak často investiční skupina nakupuje akcie. I když to společnosti poskytuje finanční prostředky na zvýšení obchodních operací, může podílový fond nebo investiční skupina také vlastnit akcie u dodavatele, od kterého bude společnost nakupovat materiály pro obchodní expanzi. I když to nemusí být nezákonné, vytváří to zkroucený systém toku kapitálu a schopnost investiční skupiny ovlivňovat společnosti a to, jak fungují v podnikatelském prostředí.
Návratnost kapitálu je dalším zaměřením analýzy akcionářů. Kapitálové financování by mělo společnosti pomoci zvýšit provozní zisk. Vydání příliš velkého množství akcií však zvýší obchodní závazky a sníží cenu akcií současných investic akcionářů. To umožňuje společnostem určit, jaké dopady budou mít nové emise akcií na celkovou skupinu akcionářů společnosti. Snížení hodnoty současných podílů investorů může vést k tomu, že tito investoři odprodají své podíly, protože společnost nemůže generovat dostatečné výnosy z běžného vlastního kapitálu.
Analýza akcionářů může zahrnovat i výkonné manažery nebo ředitele veřejně vlastněné společnosti. Tito jednotlivci často mají kompenzační balíčky, které jim nabízejí příležitost ke koupi akcií v určitém časovém období jako bonus. Vedení a ředitelé, kteří nevyužívají možnosti nákupu nebo neprodávají své akcie, mohou signalizovat varování o směru společnosti nebo budoucí hodnotě akcií. I když pro tyto obchody s největší pravděpodobností nevyužívají interní informace, selhání nákupu akcií ve společnosti je často interpretováno jako nepříznivé mínění o společnosti.