Hva er en aksjonæranalyse?

Aksjonæranalyse er en gjennomgangsfunksjon som offentlige selskaper gjennomgår for å oppdage informasjon om enkeltpersoner og grupper som eier aksjer i deres selskap. for eksempel kan en slik analyse ha lister over de 10 største aksjonærene rangert etter aksjer eller dollarverdi, samt beliggenhet, juridisk status eller annen beregning forhåndsbestemt av selskapet. Sammen med denne kvalitative informasjonen kan selskaper foreta en kvantitativ analyse. Dette fokuserer på det økonomiske aspektet ved aksjonærinvesteringer. Eksterne analytikere kan også foreta en aksjonæranalyse når de gjennomgår selskapets virksomhet og økonomiske opplysninger.

Mens enkeltinvestorer kan kjøpe et selskaps aksjer, kommer de fleste store investeringer fra investeringsgrupper eller verdipapirfond. Allmenne selskaper vil ofte trenge å rapportere antall aksjer som investorer eier. Dette kan bidra til å bevise at det ikke eksisterer noe samvirke mellom investorer og offentlige selskaper. For eksempel kan et aksjefond som fortsetter å kjøpe et selskaps aksje bidra til å øke aksjekursen, uavhengig av selskapets verdi og økonomiske stilling.

Aktiebedrifter selger aksjer for å skaffe aksjefond til forretningsbehov. En aksjonæranalyse gir informasjon om antall utestående aksjer og hvor ofte en investeringsgruppe kjøper aksjer. Selv om dette gir midler til et selskap for å øke forretningsdriften, kan et verdipapirfond eller investeringsgruppe også eie aksjer i leverandøren som et selskap vil kjøpe materiale fra for utvidelse av virksomheten. Selv om det kanskje ikke er ulovlig, skaper det et forvrengt system med kapitalstrøm og en investeringsgruppes evne til å påvirke selskaper og hvordan de opererer i forretningsmiljøet.

Avkastning på egenkapitalen er et annet fokus i aksjonæranalysen. Egenkapitalfinansiering skal hjelpe et selskap til å øke driftsresultatet. Å utstede for mye aksje vil imidlertid øke forretningsforpliktelsene og utvanne aksjekursen for nåværende aksjonærs investeringer. Dette gjør det mulig for selskaper å bestemme hvilke effekter nye aksjeutstedelser vil ha for den samlede gruppen av aksjonærer. Utvanning av verdien av nåværende investorhold kan føre til at disse investorene selger av eierandelene fordi selskapet ikke kan generere nok avkastning på nåværende egenkapital.

Aksjonæranalyse kan også involvere ledende ansatte eller styremedlemmer i et børsnotert selskap. Disse personene har ofte kompensasjonspakker som gir dem en mulighet til å kjøpe aksjer på bestemte tidsperioder som en bonus. Ledere og styremedlemmer som ikke benytter seg av kjøpsopsjoner eller selger sine aksjer kan signalisere en advarsel om retningen til selskapet eller fremtidig verdi av aksjen. Selv om de absolutt ikke bruker innsideinformasjon for disse bransjene, tolkes det å unnlate å kjøpe aksjer i selskapet ofte som å ha en ugunstig mening om selskapet.