Che cos'è un'analisi degli azionisti?
L'analisi degli azionisti è una funzione di revisione che le società di proprietà pubblica svolgono per scoprire informazioni su individui e gruppi che possiedono azioni nella loro azienda. ad esempio, tale analisi potrebbe avere elenchi dei primi 10 azionisti classificati in base alle azioni possedute o al valore in dollari, nonché posizione, stato legale o qualsiasi altra metrica predeterminata dalla società. Insieme a queste informazioni qualitative, le aziende possono condurre un'analisi quantitativa. Ciò si concentra sull'aspetto finanziario degli investimenti degli azionisti. Gli analisti esterni possono anche condurre un'analisi degli azionisti durante la revisione delle operazioni e delle informazioni finanziarie di una società.
Mentre i singoli investitori possono acquistare azioni di una società, i maggiori investimenti provengono da gruppi di investimento o fondi comuni di investimento. Le società pubbliche dovranno spesso comunicare il numero di azioni detenute dagli investitori. Ciò può aiutare a dimostrare che non esiste alcuna collusione tra investitori e società pubbliche. Ad esempio, un fondo comune di investimento che continua ad acquistare azioni di una società può contribuire ad aumentare il prezzo delle azioni, indipendentemente dal valore e dalla posizione finanziaria della società.
Le società pubbliche vendono azioni per raccogliere fondi azionari per le esigenze aziendali. Un'analisi degli azionisti fornisce informazioni sul numero di azioni in circolazione e sulla frequenza con cui un gruppo di investimento acquista azioni. Sebbene ciò fornisca fondi a una società per aumentare le operazioni commerciali, un fondo comune di investimento o un gruppo di investimento può anche possedere azioni nel fornitore da cui una società acquisterà materiali per l'espansione dell'attività. Sebbene possa non essere illegale, crea un sistema contorto di flusso di capitali e la capacità di un gruppo di investimento di influenzare le aziende e il modo in cui operano nel contesto economico.
Il rendimento del capitale proprio è un altro aspetto centrale dell'analisi degli azionisti. Il finanziamento azionario dovrebbe aiutare un'azienda ad aumentare il profitto operativo. Tuttavia, l'emissione di troppe azioni aumenterà le passività aziendali e diluirà il prezzo delle azioni degli attuali azionisti. Ciò consente alle società di determinare quali effetti avranno le nuove emissioni di azioni sul gruppo complessivo di azionisti. La diluizione del valore delle attuali partecipazioni degli investitori può comportare la vendita di tali investitori in quanto la società non è in grado di generare rendimenti sufficienti sul capitale corrente.
L'analisi degli azionisti può anche coinvolgere i dirigenti o gli amministratori di una società per azioni. Queste persone hanno spesso pacchetti di compensazione che offrono loro l'opportunità di acquistare azioni in determinati periodi di tempo come bonus. I dirigenti e i direttori che non esercitano opzioni di acquisto o vendono le loro partecipazioni azionarie possono segnalare un avvertimento sulla direzione dell'azienda o sul valore futuro delle azioni. Sebbene certamente non utilizzino le informazioni privilegiate per questi scambi, la mancata acquisizione di azioni nella società viene spesso interpretata come un'opinione sfavorevole sulla società.