Wat is een subprime hypotheek?

Een subprime-hypotheek is een lening voor het kopen van een woning, met name voor kredietnemers die niet voldoen aan de criteria voor een standaardhypotheek. Subprime is een beschrijving van de schuldeiser en is een indicator voor slechte kredietbeoordelingen, meestal 600 en lager. Topklanten beschrijven leners met een kredietwaardigheid van 700 en hoger.

Vanwege het hogere risico bij kredietnemers met lage kredietscores, rekenen hypotheekverstrekkers hogere rentetarieven op een subprime-hypotheek dan op een standaardhypotheek. Hoewel er concurrentie is in deze sector, zijn de tarieven consistent hoger dan die van traditionele financiering.

Binnen de subprime-hypotheeksector zijn er twee productlijnen die uniek zijn voor deze markt; instelbare hypotheekrente en 100% financiering. Een hypotheek met instelbare rente is een hypotheek waarbij de initiële rentevoet gedurende een bepaalde periode dicht bij de prime ligt. Na die tijd stijgt het tarief voor de rest van het hypotheekleven. De opties zijn 2/28 - twee jaar tegen een introductierente en 28 jaar tegen een hogere rente - of 3 jaar tegen een lagere rente en 27 jaar tegen een hogere.

De leners zijn vaak van plan om hun krediet te herstellen tijdens de twee of drie jaar van de lagere rente en vervolgens herfinancieren met een traditionele geldschieter voordat de hogere rente van kracht wordt. Kredietscores kunnen worden verbeterd door een goed betalingsrecord bij te houden, oninbare schulden af ​​te lossen of door tijd te geven voor faillissement of een voorstel van de consument om uit het rapport te worden verwijderd.

Met de 100% financieringshypotheek kunnen leners geen aanbetaling doen, maar de volledige kosten van de hypotheek financieren. Hierdoor kunnen leners die niet in staat zijn om de minimale aanbetaling van 5% van de aankoopprijs te besparen een huis kopen.

Hoewel niet uniek voor de subprime-hypotheeksector, hebben langere looptijden het aantal kredietnemers dat in aanmerking komt voor hypotheken verhoogd. Een traditionele hypotheek is de VS is 25 jaar. Kredietverstrekkers hebben echter wel 40 jaar lang hypotheekvoorwaarden aangeboden in een poging om de maandelijkse betalingen te verlagen tot een bedrag dat betaalbaar is voor een grotere groep kredietnemers. Deze langere termijn verhoogt de rentebetalingen aanzienlijk gedurende de looptijd van de hypotheek.

Subprime-hypotheken hebben een hoger wanbetalingspercentage dan standaardhypotheken. Bovendien brengen subprime-hypotheekverstrekkers vaak extra kosten in rekening om in aanmerking te komen en zijn buy-outclausules opgenomen, waarbij een boete verschuldigd is indien de hypotheek vroegtijdig wordt afgelost, door herfinanciering met een ander bedrijf tegen een lagere rente.

De subprime hypotheeksector brengt zijn producten agressief op de markt. Het is gebruikelijk om een ​​specifieke buurt te bedekken met informatie- en verkooppresentaties gericht op consumenten die zich niet bewust zijn van hun credit score.

Goed gekwalificeerde kopers kunnen instemmen met een subprime-hypotheek op basis van de verkooppresentatie, ook al komen ze in aanmerking voor traditionele financiering. Deze praktijk is vooral gebruikelijk in etnisch geconcentreerde gebieden, waar kredietnemers routinematig krediet werd geweigerd door traditionele geldschieters.