Wat is een subprime -hypotheek?

Een subprime -hypotheek is een lening om een huis te kopen, met name voor leners die niet voldoen aan de criteria voor een standaard hypotheek.Subprime is een beschrijving van de schuldeiser en is een indicator voor slechte kredietbeoordelingen, meestal 600 en lager.Prime -klanten beschrijven leners met een kredietwaardigheid van 700 en hoger.

Vanwege het hogere risico met leners met lage kredietscores, hypotheekverstrekkers brengen hogere rentetarieven in rekening voor een subprime -hypotheek dan op een standaard hypotheek.Hoewel er in deze branche concurrentie is, zijn de tarieven consistent hoger dan die beschikbaar zijn bij traditionele financiering.

Binnen de subprime hypotheekindustrie zijn er twee productlijnen die uniek zijn voor deze markt;Instelbare tariefhypotheken en 100% financiering.Een instelbare hypotheek is er een waarbij de initiële rente gedurende een bepaalde periode dicht bij Prime ligt.Na die tijd neemt het tarief toe voor de rest van het hypotheekleven.De opties zijn 2/28 - twee jaar tegen een inleidende rentevoet en 28 jaar tegen een hoger tarief - of 3 jaar tegen een lager tarief en 27 jaar tegen het hogere.

De leners zijn vaak van plan hun krediet te herstellen gedurende de twee of drie jaar van de lagere rentevoet en vervolgens te herfinancieren met een traditionele geldschieter voordat het hogere tarief van kracht wordt.Credit -scores kunnen worden verbeterd door een goed betalingsrecord bij te houden, slechte schulden af te betalen of tijd te geven om door te gaan voor faillissement of consumentenvoorstel dat uit het rapport wordt verwijderd.

De 100% financieringshypotheek stelt leners in staat om geen aanbetaling te doen, maar om te financieren, maar om te financieren, maar om te financieren, maar om te financieren, maar om te financieren, maar om te financieren,de volledige kosten van de hypotheek.Hierdoor kunnen leners die niet de capaciteit hebben om de minimale storting van 5% van de aankoopprijs te besparen om een huis te kopen.

Hoewel niet uniek voor de subprime hypotheekindustrie, hebben de voorwaarden voor langere lengte het aantal leners dat in aanmerking komt voor hypotheken verhoogd.Een traditionele hypotheek is dat de VS 25 jaar is.Lenders hebben echter een hypotheekvoorwaarden aangeboden als 40 jaar in een poging om maandelijkse betalingen te verlagen aan een bedrag dat betaalbaar is door een grotere groep leners.Deze langere termijn verhoogt de rentebetalingen gedurende de hele levensduur van de hypotheek aanzienlijk.

Subprime -hypotheken hebben een hoger standaardpercentage dan standaardhypotheken.Bovendien brengen subprime hypotheekverstrekkers vaak extra kosten in rekening om in aanmerking te komen en op te nemen in buyout -clausules, waarbij een boete verschuldigd is als de hypotheek vroeg wordt afbetaald, door te herfinancieren met een ander bedrijf tegen een lagere rente.

De subprime hypotheekindustrie markeert hun agressief op de markt.Producten voor consumenten.Een gebruikelijke praktijk is om een specifieke buurt te bedekken met informatie- en verkooppresentaties gericht op consumenten die zich niet bewust zijn van hun credit score.

Goed gekwalificeerde kopers kunnen akkoord gaan met een subprime -hypotheek op basis van de verkooppresentatie, ook al zouden ze in aanmerking komen voor traditionele financiering.Deze praktijk is vooral gebruikelijk in etnisch geconcentreerde gebieden, waar leners routinematig krediet werden ontzegd door traditionele geldschieters.