Qu'est-ce qu'une hypothèque subprime?
Un prêt hypothécaire à risque est un prêt destiné à l’achat d’une maison, en particulier pour les emprunteurs qui ne répondent pas aux critères d’un prêt hypothécaire standard. Subprime est une description du créancier et est un indicateur de mauvaises cotes de crédit, généralement de 600 ou moins. Les clients privilégiés décrivent les emprunteurs avec une cote de crédit de 700 et plus.
En raison du risque plus élevé des emprunteurs dont les notes de crédit sont faibles, les prêteurs hypothécaires appliquent des taux d’intérêt plus élevés sur une hypothèque à risque que sur une hypothèque standard. Bien qu'il y ait de la concurrence dans ce secteur, les taux sont systématiquement plus élevés que ceux du financement traditionnel.
Dans le secteur des prêts hypothécaires à risque, deux gammes de produits sont uniques à ce marché; Hypothèques à taux ajustables et financement à 100%. Une hypothèque à taux ajustable est une hypothèque où le taux d’intérêt initial est proche du taux préférentiel pour une période donnée. Après cette période, le taux augmente pour le reste de la vie de l'hypothèque. Les options sont 2/28 - deux ans à un taux d’introduction et 28 ans à un taux supérieur - ou 3 ans à un taux inférieur et 27 ans à un taux supérieur.
Les emprunteurs prévoient souvent de réparer leur crédit pendant les deux ou trois années du taux d’intérêt inférieur, puis de se refinancer avec un prêteur traditionnel avant que le taux plus élevé ne prenne effet. Les scores de crédit peuvent être améliorés en maintenant un bon historique de paiement, en réglant les créances irrécouvrables ou en laissant le temps nécessaire pour que la faillite ou la proposition du consommateur soit supprimée du rapport.
Le prêt à 100% permet aux emprunteurs de ne pas verser d’acompte mais de financer l’intégralité du coût de l’hypothèque. Cela permet aux emprunteurs qui n'ont pas la capacité de sauvegarder le dépôt minimum de 5% du prix d'achat pour acheter une maison.
Bien qu’ils ne soient pas propres au secteur des prêts hypothécaires à risque, les échéances plus longues ont augmenté le nombre d’emprunteurs admissibles à des prêts hypothécaires. Une hypothèque traditionnelle aux États-Unis est de 25 ans. Toutefois, les prêteurs ont proposé des durées d’emprunt allant jusqu'à 40 ans dans le but de réduire les mensualités à un montant abordable pour un groupe d’emprunteurs plus important. Cette durée plus longue augmente considérablement les paiements d’intérêts tout au long de la vie de l’hypothèque.
Les prêts hypothécaires à risque ont un taux de défaut plus élevé que les prêts hypothécaires classiques. En outre, les prêteurs hypothécaires à risque demandent souvent des frais supplémentaires pour se qualifier et incluent des clauses de rachat lorsqu'une pénalité est due en cas de remboursement anticipé de l'hypothèque, par le biais d'un refinancement avec une autre société à un taux d'intérêt inférieur.
Le secteur des prêts hypothécaires à risque subventionné commercialise ses produits auprès des consommateurs. Une pratique courante consiste à couvrir un quartier spécifique d'informations et de présentations destinées aux consommateurs ignorant leur pointage de crédit.
Les acheteurs bien qualifiés peuvent accepter un prêt hypothécaire à risque basé sur la présentation des ventes, même s'ils seraient admissibles au financement traditionnel. Cette pratique est particulièrement courante dans les zones à forte concentration ethnique, où les prêteurs traditionnels refusent systématiquement un crédit aux emprunteurs.