Was ist eine Subprime-Hypothek?
Eine Subprime-Hypothek ist ein Darlehen zum Zweck des Erwerbs eines Eigenheims, insbesondere für Kreditnehmer, die die Kriterien für eine Standardhypothek nicht erfüllen. Subprime ist eine Beschreibung des Gläubigers und ein Indikator für schlechte Kreditratings, normalerweise 600 und darunter. Hauptkunden bezeichnen Kreditnehmer mit einer Bonität von 700 oder mehr.
Aufgrund des höheren Risikos bei Kreditnehmern mit niedriger Bonität berechnen Hypothekengeber für eine Subprime-Hypothek höhere Zinssätze als für eine Standardhypothek. Obwohl in dieser Branche Wettbewerb herrscht, sind die Sätze durchweg höher als die aus der traditionellen Finanzierung verfügbaren.
Innerhalb der Subprime-Hypothekenbranche gibt es zwei Produktlinien, die auf diesem Markt einzigartig sind. variabel verzinsliche Hypotheken und 100% Finanzierung. Eine Hypothek mit variablem Zinssatz ist eine Hypothek, bei der der anfängliche Zinssatz für einen festgelegten Zeitraum nahe am Prime liegt. Nach dieser Zeit erhöht sich der Zinssatz für den Rest der Laufzeit der Hypothek. Die Optionen sind 2/28 - zwei Jahre zu einem Einführungszinssatz und 28 Jahre zu einem höheren Zinssatz - oder 3 Jahre zu einem niedrigeren Zinssatz und 27 Jahre zu einem höheren Zinssatz.
Die Kreditnehmer planen häufig, ihr Guthaben während der zwei oder drei Jahre des niedrigeren Zinssatzes zu reparieren und sich dann bei einem traditionellen Kreditgeber zu refinanzieren, bevor der höhere Zinssatz in Kraft tritt. Kredit-Scores können verbessert werden, indem ein guter Zahlungsnachweis geführt wird, uneinbringliche Forderungen beglichen werden oder die Zeit für die Insolvenz verstrichen ist oder der Verbrauchervorschlag aus dem Bericht entfernt wird.
Die 100% ige Finanzierung der Hypothek ermöglicht es den Kreditnehmern, keine Anzahlung zu leisten, sondern die gesamten Kosten der Hypothek zu finanzieren. Dies ermöglicht Kreditnehmern, die nicht in der Lage sind, die Mindesteinlage von 5% des Kaufpreises zu sparen, ein Haus zu kaufen.
Obwohl dies nicht nur in der Subprime-Hypothekenbranche der Fall ist, haben längere Laufzeiten die Anzahl der Kreditnehmer erhöht, die sich für Hypotheken qualifizieren. Eine traditionelle Hypothek in den USA ist 25 Jahre. Die Kreditgeber haben jedoch Hypothekenkonditionen von bis zu 40 Jahren angeboten, um die monatlichen Zahlungen auf einen Betrag zu senken, der für eine größere Gruppe von Kreditnehmern erschwinglich ist. Diese längere Laufzeit erhöht die Zinszahlungen während der gesamten Laufzeit der Hypothek erheblich.
Subprime-Hypotheken weisen eine höhere Ausfallquote auf als Standardhypotheken. Darüber hinaus erheben Subprime-Hypothekengeber häufig zusätzliche Gebühren für die Qualifizierung und enthalten Buyout-Klauseln, bei denen eine Vertragsstrafe fällig wird, wenn die Hypothek vorzeitig zurückgezahlt wird, indem sie sich mit einem anderen Unternehmen zu einem niedrigeren Zinssatz refinanzieren.
Die Subprime-Hypothekenbranche vermarktet ihre Produkte aggressiv an die Verbraucher. Eine gängige Praxis besteht darin, eine bestimmte Nachbarschaft mit Informationen und Verkaufspräsentationen zu versorgen, die sich an Verbraucher richten, die sich ihrer Kreditwürdigkeit nicht bewusst sind.
Gut qualifizierte Käufer stimmen möglicherweise einer Subprime-Hypothek zu, die auf der Verkaufspräsentation basiert, obwohl sie sich für eine traditionelle Finanzierung qualifizieren würden. Diese Praxis ist besonders in ethnisch konzentrierten Gebieten verbreitet, in denen Kreditnehmern von traditionellen Kreditgebern routinemäßig Kredite verweigert wurden.