Hva er et subprime-pantelån?

Et subprime-pantelån er et lån med det formål å kjøpe et hjem, spesielt for låntakere som ikke oppfyller kriteriene for et standardlån. Subprime er en beskrivelse av kreditor, og er en indikator på dårlig kredittrating, vanligvis 600 og under. Prime kunder beskriver låntakere med en kredittrating på 700 og oppover.

På grunn av den høyere risikoen for låntakere som har lave kredittpoeng, krever långivere høyere renter på et subprime-pantelån enn på et standardlån. Selv om det er konkurranse i denne bransjen, er prisene gjennomgående høyere enn de som er tilgjengelige fra tradisjonell finansiering.

Innenfor subprime-pantelånsbransjen er det to produktlinjer som er unike for dette markedet; regulerbar rente og 100% finansiering. En justerbar rente pantelån er en der den opprinnelige renten er nær prime for en bestemt periode. Etter den tid øker renten for resten av pantelivet. Opsjonene er 2/28 - to år med en introduksjonsrente og 28 år til en høyere rente - eller 3 år til en lavere rente og 27 år til den høyere.

Låntakerne planlegger ofte å reparere kreditt i løpet av de to eller tre årene med lavere rente og deretter refinansiere med en tradisjonell utlåner før den høyere renten trer i kraft. Kredittpoeng kan forbedres ved å opprettholde en god betalingsrekord, betale ned dårlig gjeld eller la det gå tid for konkurs eller forbrukerforslag blir fjernet fra rapporten.

100% finansieringslån gjør at låntakere ikke kan foreta noen forskuddsbetaling, men å finansiere hele kostnadene for pantelånet. Dette gjør at låntakere som ikke har kapasitet til å spare et minimumsinnskudd på 5% av kjøpesummen, kan kjøpe et hus.

Selv om den ikke er unik for subprime-pantelæringsbransjen, har lengre tidsperioder økt antall låntakere som kvalifiserer for pantelån. Et tradisjonelt pantelån er USA er 25 år. Långivere har imidlertid tilbudt pantelån så lenge som 40 år i et forsøk på å senke månedlige utbetalinger til et rimelig beløp av en større gruppe låntakere. Denne lengre sikt øker rentebetalingene betydelig gjennom pantelånets levetid.

Prioritetslån har en høyere misligholdssats enn standardlån. I tillegg tar ofte subprime-pantelångivere ekstra gebyrer for å kvalifisere og inkluderte utkjøpsklausuler, der en forelegg skal betales dersom pantelånet skal betales tidlig, gjennom refinansiering med et annet selskap til en lavere rente.

Subprime-pantelindustrien markedsfører aggressivt produktene sine til forbrukere. En vanlig praksis er å teppe et spesifikt nabolag med informasjons- og salgspresentasjoner rettet mot forbrukere som ikke er klar over deres kredittscore.

Godt kvalifiserte kjøpere kan avtale et subprime-pantelån basert på salgspresentasjonen, selv om de vil kvalifisere for tradisjonell finansiering. Denne praksisen er spesielt vanlig i etnisk konsentrerte områder, der låntakere rutinemessig ble nektet kreditt av tradisjonelle långivere.