Hvad er et subprime-pantelån?

Et subprime-pantelån er et lån med det formål at købe et hjem, specielt til låntagere, der ikke opfylder kriterierne for et standardlån. Subprime er en beskrivelse af kreditor og er en indikator for dårlig kreditvurdering, normalt 600 og derunder. Prime kunder beskriver låntagere med en kreditvurdering på 700 og derover.

På grund af den højere risiko for låntagere, der har lave kreditværdier, opkræver realkreditudbydere højere renter på et subprime-prioritetslån end på et standardlån. Selv om der er konkurrence inden for denne branche, er satserne konsekvent højere end dem, der er tilgængelige ved traditionel finansiering.

Inden for subprime-prioritetsbranchen er der to produktlinjer, der er unikke for dette marked; regulerbar rente og realkreditlån og 100% finansiering. Et justerbart rentepant er et, hvor den oprindelige rente er tæt på prime i en bestemt periode. Efter denne tid stiger renten for den resterende del af pantelivet. Optionerne er 2/28 - to år med en introduktionsrente og 28 år til en højere rente - eller 3 år til en lavere rente og 27 år på den højere.

Låntagerne planlægger ofte at reparere deres kredit i løbet af de to eller tre år med den lavere rente og derefter refinansiere med en traditionel långiver, før den højere rente træder i kraft. Kreditresultater kan forbedres ved at opretholde en god betalingsrekord, afbetale dårlig gæld eller give mulighed for at gå tid til konkurs eller forbrugerforslag fjernes fra rapporten.

Det 100% -finansierende prioritetslån giver låntagere ikke mulighed for at foretage nogen udbetaling, men at finansiere hele omkostningerne ved prioritetslånet. Dette gør det muligt for låntagere, der ikke har kapacitet til at spare et minimumsindskud på 5% af købsprisen, til at købe et hus.

Selvom det ikke er unikt for subprime-prioritetsbranchen, har længere løbetid øget antallet af låntagere, der kvalificerer sig til prioritetslån. Et traditionelt prioritetslån er, at USA er 25 år. Långivere har imidlertid tilbudt pantebetingelser så længe som 40 år i et forsøg på at sænke de månedlige betalinger til et beløb, som en større gruppe låntagere kan betale sig. Denne længere sigt øger rentebetalingerne markant gennem pantelånets levetid.

Prioritetslån har en højere misligholdelsessats end standardlån. Derudover opkræver subprime-prioritetsudbydere ofte ekstra gebyrer for at kvalificere sig og inkluderede opkøbsklausuler, hvor der skal betales en sanktion, hvis pantet skal betales tidligt gennem refinansiering med et andet selskab til en lavere rente.

Subprime-realkreditindustrien markedsfører aggressivt deres produkter til forbrugerne. En almindelig praksis er at tæppe et specifikt kvarter med informations- og salgspræsentationer rettet mod forbrugere, der ikke er opmærksomme på deres kreditværdighed.

Velkvalificerede købere kan muligvis acceptere et subprime-pantelån baseret på salgspræsentationen, selvom de kvalificerer sig til traditionel finansiering. Denne praksis er især almindelig i etnisk koncentrerede områder, hvor låntagere rutinemæssigt blev nægtet kredit af traditionelle långivere.