Hvad er et subprime -pantelån?

Et subprime -pant er et lån med det formål at købe et hjem, specifikt for låntagere, der ikke opfylder kriterierne for et standard pantelån.Subprime er en beskrivelse af kreditor og er en indikator for dårlig kreditvurderinger, normalt 600 og derunder.Prime -kunder beskriver låntagere med en kreditvurdering på 700 og op.Selvom der er konkurrence inden for denne branche, er satserne konsekvent højere end dem, der er tilgængelige fra traditionel finansiering.

Inden for subprime -realkreditindustrien er der to produktlinjer, der er unikke for dette marked;Justerbare prioritetslån og 100% finansiering.Et justerbart pantelån er et, hvor den oprindelige rente er tæt på Prime i et bestemt tidsrum.Efter den tid øges satsen for resten af pantelivet.Valgmulighederne er 2/28 - to år til en indledende rente og 28 år til en højere sats - eller 3 år til en lavere sats og 27 år på det højere.

Låntagere planlægger ofte at reparere deres kredit i løbet af de to eller tre år af den lavere rente og derefter refinansiere med en traditionel långiver, før den højere sats træder i kraft.Kreditresultater kan forbedres ved at opretholde en god betalingsrekord, afbetale dårlige gæld eller give tid til at bestå konkurs eller forbrugerforslag, der kan fjernes fra rapporten.

Finansiering af 100% finansiering giver låntagere mulighed for ikke at foretage nogen udbetaling end at finansiere finansieringHele omkostningerne ved pantelånet.Dette gør det muligt for låntagere, der ikke har kapacitet til at spare det mindste depositum på 5% af købsprisen for at købe et hus.

Selvom det ikke er unikt for subprime -realkreditindustrien, har termerne længere længde øget antallet af låntagere, der kvalificerer sig til prioritetslån.Et traditionelt prioritetslån er USA er 25 år.Långivere har imidlertid tilbudt pantebetingelser, så længe 40 år i et forsøg på at sænke månedlige betalinger til et beløb, der er overkommeligt af en større gruppe af låntagere.Denne længere sigt øger rentebetalingerne i hele pantelånet markant.

Subprime -prioritetslån har en højere standard for standard end standard prioritetslån.Derudover opkræver långivere af subprime -realkreditlån ofte yderligere gebyrer for at kvalificere sig og omfatte buyout -klausuler, hvor en straf skyldes, hvis pantelånet betales tidligt, gennem refinansiering med et andet selskab til en lavere rente.

Subprime -pantelåsen markedsfører aggressivt deresprodukter til forbrugerne.En almindelig praksis er at tæppe et specifikt kvarter med informations- og salgspræsentationer rettet mod forbrugere, der ikke er opmærksomme på deres kredit score.

Velkvalificerede købere kan være enige om et subprime -prioritetslån baseret på salgspræsentationen, selvom de ville kvalificere sig til traditionel finansiering.Denne praksis er især almindelig i etnisk koncentrerede områder, hvor låntagere rutinemæssigt blev nægtet kredit af traditionelle långivere.