Cos'è un mutuo subprime?

Un mutuo subprime è un prestito allo scopo di acquistare una casa, in particolare per i mutuatari che non soddisfano i criteri per un mutuo standard. Il subprime è una descrizione del creditore ed è un indicatore di scarsi rating del credito, di solito 600 e inferiore. I clienti principali descrivono i mutuatari con un rating creditizio di 700 e oltre.

A causa del rischio più elevato con i mutuatari che hanno punteggi di credito bassi, i finanziatori ipotecari addebitano tassi di interesse più elevati su un mutuo subprime rispetto a un mutuo standard. Sebbene vi sia concorrenza all'interno di questo settore, i tassi sono costantemente più alti di quelli disponibili dai finanziamenti tradizionali.

Nell'industria dei mutui subprime, ci sono due linee di prodotti che sono uniche per questo mercato; Ipoteca a tasso regolabile e finanziamenti al 100%. Un mutuo a tasso regolabile è quello in cui il tasso di interesse iniziale è vicino a Prime per un determinato periodo di tempo. Dopo quel tempo, il tasso aumenta per il resto della durata del mutuo. Le opzioni sono 2/28 -Due anni a un tasso di interesse introduttivo e 28 anni a un tasso più elevato - o 3 anni a un tasso inferiore e 27 anni al più alto.

I mutuatari spesso prevedono di riparare il loro credito durante i due o tre anni del tasso di interesse più basso e quindi il rifinanziamento con un prestatore tradizionale prima che il tasso più elevato abbia effetto. I punteggi di credito possono essere migliorati mantenendo un buon record di pagamento, pagando i debiti negativi o consentendo di passare il tempo per il fallimento o la proposta dei consumatori da rimuovere dal rapporto.

Il mutuo finanziario al 100% consente ai mutuatari di non effettuare alcun acconto se non di finanziare l'intero costo del mutuo. Ciò consente ai mutuatari che non hanno la capacità di risparmiare il deposito minimo del 5% del prezzo di acquisto per acquistare una casa.

Sebbene non unico per l'industria dei mutui subprime, i termini a lungo termine hanno aumentato il numero di mutuatari che si qualificano per i mutui. Un tradizioneIpoteca itazionale è che gli Stati Uniti sono di 25 anni. Tuttavia, i finanziatori hanno offerto termini ipotecari fino a 40 anni nel tentativo di ridurre i pagamenti mensili a un importo accessibile da un gruppo più ampio di mutuatari. Questo a lungo termine aumenta significativamente i pagamenti di interessi per tutta la vita del mutuo.

I mutui subprime hanno un tasso di inadempienza più elevato rispetto ai mutui standard. Inoltre, i finanziatori ipotecari subprime spesso addebitano commissioni aggiuntive per qualificare e includere clausole di acquisizione, in cui è dovuta una sanzione se il mutuo fosse pagato in anticipo, attraverso il rifinanziamento con un'altra società a un tasso di interesse inferiore.

L'industria dei mutui subprime commercializza aggressivamente i loro prodotti ai consumatori. Una pratica comune è quella di ricoprire un quartiere specifico con presentazioni di informazioni e vendite rivolte ai consumatori che non sono consapevoli del loro punteggio di credito.

Gli acquirenti ben qualificati possono concordare un mutuo subprime in base alla presentazione delle vendite, anche se si qualificherebbero per il tradfinanziamento izionale. Questa pratica è particolarmente comune nelle aree etnicamente concentrate, in cui i mutuatari venivano regolarmente negati il ​​credito dai finanziatori tradizionali.