Vad är en subprime -inteckning?
En subprime -inteckning är ett lån i syfte att köpa ett hem, särskilt för låntagare som inte uppfyller kriterierna för en standardlån. Subprime är en beskrivning av borgenären och är en indikator på dåliga kreditbetyg, vanligtvis 600 och lägre. Prime -kunder beskriver låntagare med ett kreditbetyg på 700 och uppåt.
På grund av den högre risken med låntagare som har låga kreditpoäng, tar hypotekslånare högre räntor på en subprime -inteckning än på en standardlån. Även om det finns konkurrens inom denna bransch är priserna konsekvent högre än de som är tillgängliga från traditionell finansiering.
inom subprime -hypoteksbranschen finns det två produktlinjer som är unika för denna marknad; Justerbar ränta inteckningar och 100% finansiering. En justerbar räntelån är en där den ursprungliga räntan är nära Prime under en viss tid. Efter den tiden ökar räntan för resten av hypotekslivslängden. Alternativen är 2/28 -Två år till en introduktionsränta och 28 år till en högre ränta - eller 3 år till en lägre ränta och 27 år med högre.
Låntagarna planerar ofta att reparera sin kredit under de två eller tre åren av den lägre räntan och sedan refinansiera med en traditionell långivare innan den högre räntan träder i kraft. Kreditpoäng kan förbättras genom att upprätthålla en bra betalningsrekord, betala av dåliga skulder eller låta tid passera för konkurs eller konsumentförslag som ska tas bort från rapporten.
Den 100% finansieringslånen gör det möjligt för låntagare att inte betala utbetalning än att finansiera hela kostnaden för inteckning. Detta gör det möjligt för låntagare som inte har kapacitet att spara minsta insättning på 5% av inköpspriset för att köpa ett hus.
Även om det inte är unikt för subprime -hypoteksindustrin har längre längdvillkor ökat antalet låntagare som kvalificerar sig för inteckningar. En handelItional Mortgage är USA är 25 år. Långivare har emellertid erbjudit hypoteksvillkor så länge som 40 år i ett försök att sänka månatliga betalningar till ett belopp som är överkomligt av en större grupp låntagare. Denna längre sikt ökar räntebetalningarna avsevärt under inteckningens livslängd.
subprime -inteckningar har en högre standardstal än standardlån. Dessutom debiterar subprime -hypotekslånare ofta ytterligare avgifter för att kvalificera sig och inkludera utköpsklausuler, där en påföljd förfaller om inteckning skulle betalas tidigt, genom att refinansiera med ett annat företag till en lägre ränta.
Subprime -hypoteksindustrin marknadsför aggressivt sina produkter till konsumenterna. En vanlig praxis är att täcka ett specifikt område med informations- och försäljningspresentationer riktade till konsumenter som inte är medvetna om sin kreditpoäng.
Välkvalificerade köpare kan gå med på en subprime -inteckning baserad på försäljningspresentationen, även om de skulle kvalificera sig för Traditional finansiering. Denna praxis är särskilt vanlig i etniskt koncentrerade områden, där låntagare rutinmässigt nekades kredit av traditionella långivare.