Vad är ett subprime-inteckning?
En subprime-inteckning är ett lån för att köpa ett hem, speciellt för låntagare som inte uppfyller kriterierna för en standardlån. Subprime är en beskrivning av borgenären och är en indikator på dålig kreditbetyg, vanligtvis 600 och därunder. Prime kunder beskriver låntagare med en kreditbetyg på 700 och uppåt.
På grund av den högre risken för låntagare som har låga kreditvärden, tar utlåningsgivare högre räntor på en subprime-inteckning än på en standardlån. Även om det finns konkurrens inom denna bransch är priserna konsekvent högre än de som finns tillgängliga från traditionell finansiering.
Inom subprime-inteckningsbranschen finns det två produktlinjer som är unika för denna marknad; justerbar ränta och 100% finansiering. En justerbar räntelån är en där den initiala räntan är nära prim under en bestämd tidsperiod. Efter den tiden ökar räntan för återstoden av inteckningstiden. Alternativen är 2/28 - två år till en introduktionsränta och 28 år till en högre ränta - eller 3 år till en lägre ränta och 27 år till den högre.
Låntagarna planerar ofta att reparera sin kredit under de två eller tre åren av den lägre räntan och sedan refinansiera med en traditionell långivare innan den högre räntan träder i kraft. Kreditpoäng kan förbättras genom att ha en bra betalningsrekord, betala av osäkra fordringar eller tillåta tid att gå för konkurs eller konsumentförslag tas bort från rapporten.
Med 100% finansieringslån kan låntagarna inte göra någon utbetalning utan att finansiera hela kostnaden för inteckning. Detta gör att låntagare som inte har kapacitet att spara en minsta insättning på 5% av inköpspriset kan köpa ett hus.
Även om det inte är unikt för subprime-inteckningsbranschen, har längre villkor ökat antalet låntagare som är kvalificerade för inteckningar. En traditionell inteckning är USA är 25 år. Kreditgivarna har emellertid erbjudit inteckningsvillkor så långt som 40 år i ett försök att sänka månatliga betalningar till ett belopp som är tillgängligt av en större grupp låntagare. Denna längre sikt ökar betydligt räntebetalningarna under inteckningens livslängd.
Subprime-inteckningar har högre fallissemang än standardlån. Dessutom tar subprime-långivare ofta ytterligare avgifter för att kvalificera och inkluderade utköpsklausuler, där en påföljd ska betalas om hypoteket skulle betalas ut tidigt, genom refinansiering med ett annat företag till en lägre räntesats.
Subprime-inteckningsbranschen marknadsför aggressivt sina produkter till konsumenter. En vanlig praxis är att täcka ett specifikt område med informations- och försäljningspresentationer riktade till konsumenter som inte är medvetna om deras kreditpoäng.
Välkvalificerade köpare kan komma att acceptera en subprime-inteckning baserat på försäljningspresentationen, även om de skulle kvalificera sig för traditionell finansiering. Denna praxis är särskilt vanligt i etniskt koncentrerade områden, där låntagare rutinmässigt nekades kredit av traditionella långivare.