O que é uma hipoteca subprime?

Uma hipoteca subprime é um empréstimo com o objetivo de comprar uma casa, especificamente para mutuários que não atendem aos critérios de uma hipoteca padrão. Subprime é uma descrição do credor e é um indicador de baixa classificação de crédito, geralmente 600 e abaixo. Os principais clientes descrevem os mutuários com uma classificação de crédito igual ou superior a 700.

Devido ao maior risco com os tomadores de empréstimos com baixa pontuação de crédito, os financiadores cobram taxas de juros mais altas em uma hipoteca subprime do que em uma hipoteca padrão. Embora exista concorrência nesse setor, as taxas são consistentemente mais altas do que as disponíveis no financiamento tradicional.

Dentro do setor de hipotecas subprime, existem duas linhas de produtos exclusivas para esse mercado; hipotecas com taxas ajustáveis ​​e financiamento a 100%. Uma hipoteca de taxa ajustável é aquela em que a taxa de juros inicial fica próxima do prime por um período definido. Após esse período, a taxa aumenta pelo restante da vida da hipoteca. As opções são 2/28 - dois anos a uma taxa de juros introdutória e 28 anos a uma taxa mais alta - ou 3 anos a uma taxa mais baixa e 27 anos a uma taxa mais alta.

Os tomadores de empréstimos geralmente planejam reparar seu crédito durante os dois ou três anos da taxa de juros mais baixa e depois refinanciar com um credor tradicional antes que a taxa mais alta entre em vigor. As pontuações de crédito podem ser melhoradas mantendo um bom registro de pagamento, pagando dívidas incobráveis ​​ou dando tempo para que a proposta de falência ou consumidor seja removida do relatório.

A hipoteca de financiamento de 100% permite que os mutuários não paguem, mas financiam todo o custo da hipoteca. Isso permite que os mutuários que não têm capacidade para economizar o depósito mínimo de 5% do preço de compra comprem uma casa.

Embora não seja exclusivo do setor de hipotecas subprime, prazos mais longos aumentaram o número de tomadores de empréstimos que se qualificam para hipotecas. Uma hipoteca tradicional nos EUA é de 25 anos. No entanto, os credores ofereceram condições de hipoteca por até 40 anos, em um esforço para reduzir os pagamentos mensais a um valor acessível por um grupo maior de mutuários. Esse prazo a longo prazo aumenta significativamente os pagamentos de juros ao longo da vida da hipoteca.

As hipotecas subprime têm uma taxa de inadimplência mais alta que as hipotecas padrão. Além disso, os financiadores de hipotecas subprime geralmente cobram taxas adicionais para se qualificarem e incluíram cláusulas de compra, onde é aplicada uma penalidade caso a hipoteca seja quitada antecipadamente, por meio de refinanciamento com outra empresa a uma taxa de juros mais baixa.

O setor de hipotecas subprime comercializa agressivamente seus produtos para os consumidores. Uma prática comum é cobrir um bairro específico com informações e apresentações de vendas destinadas a consumidores que desconhecem sua pontuação de crédito.

Compradores bem qualificados podem concordar com uma hipoteca subprime com base na apresentação de vendas, mesmo que se qualifiquem para financiamento tradicional. Essa prática é especialmente comum em áreas etnicamente concentradas, onde os mutuários eram rotineiramente negados pelos credores tradicionais.