Wat is een volatiliteitsmodel?

Een volatiliteitsmodel is een vorm van modellering die wordt gebruikt om momenten van onzekerheid en mogelijke verstoring van de normale bedrijfsvoering te voorspellen. Deze modellen worden door veel data-analisten gebruikt om te proberen de momenten in de toekomst van hun bedrijf te begrijpen en te voorspellen waar wijzigingen in het bedrijfsmodel nodig kunnen zijn om concurrerend te blijven. Een goed volatiliteitsmodel kan een onderneming een voorsprong geven op concurrenten die mogelijk niet voorbereid zijn op toekomstige complicaties op de markt.

Analisten gebruiken tegenwoordig verschillende volatiliteitsmodellen. Het ARCH-GARCH-model en het stochastische volatiliteitsmodel zijn twee van de meest voorkomende typen. Beide modellen bepalen de vluchtigheid op basis van het concept 'witte ruis'. Dit is een gerandomiseerde weergave van variabelen in een getalveld waarvan de grafische som gelijk is aan nul gedurende het tijdsbestek dat wordt geanalyseerd.

Een ARCH-GARCH-volatiliteitsmodel is de eenvoudigere vorm van het volatiliteitsmodel. Het acroniem "ARCH-GARCH" staat voor "gegeneraliseerde autoregressieve voorwaardelijke heteroskedasticiteit - autoregressieve voorwaardelijke heteroskedasticiteit." Deze modellen interpreteren slechts één bron van witte ruis als een onderdeel van de vergelijking die ze gebruiken om resultaten te produceren. Het stochastische vluchtigheidsmodel is complexer en houdt rekening met meerdere verschillende kalibraties van witte ruis. Deze kalibraties zijn bedoeld om onvoorziene wijzigingen, innovaties en wijzigingen in de gegevens weer te geven die zich in de loop van de tijd kunnen ontwikkelen.

Het begrijpen van volatiliteit is vooral belangrijk voor mensen die willen beleggen in aandelen en bedrijven waarvan de waarde in de loop van de tijd kan fluctueren. Als beleggers goed kunnen bepalen wanneer hun beleggingen in tijden van onzekere winstgevendheid gaan, kunnen ze hun beleggingen misschien intrekken voordat de waarde daalt. Als alternatief, als de mate van volatiliteit nauwkeurig kan worden voorspeld en beleggers hun investeringen behouden gedurende een periode van instabiliteit, kunnen ze ook hun bezit aanzienlijk zien toenemen.

Hoewel een volatiliteitsmodel niet altijd volledig nauwkeurig is, vooral over grote tijdsbestekken, is het een belangrijk onderdeel van de zakelijke omgeving. Het lot van een bedrijf is afhankelijk van het vermogen om veranderingen nauwkeurig te voorzien, en daarom worden volatiliteitsmodellen tegenwoordig algemeen gebruikt. Naarmate de technologie vordert en de studie van de manier waarop markten werken kan worden geïnterpreteerd door computers die berekeningen uitvoeren die vele malen geavanceerder zijn dan menselijke economen kunnen, kan van de nauwkeurigheid en het gebruik van deze modellen alleen worden verwacht dat ze groeien.