Hvad er en volatilitetsmodel?
En volatilitetsmodel er en form for modellering, der bruges til at forudsige øjeblikke af usikkerhed og potentiel forstyrrelse af normal forretningspraksis. Disse modeller bruges af mange dataanalytikere til at forsøge at forstå og forudsige øjeblikke i deres fremtid, hvor ændringer i forretningsmodellen kan være påkrævet for at forblive konkurrencedygtige. En god volatilitetsmodel kan give en virksomhed fordel af konkurrenter, som måske ikke er forberedt på fremtidige komplikationer på markedet.
Der er flere volatilitetsmodeller i brug af analytikere i dag. ARCH-GARCH-modellen og den stokastiske volatilitetsmodel er to af de mest almindelige typer. Begge disse modeller bestemmer volatilitet baseret på begrebet "hvid støj." Dette er en randomiseret repræsentation af variabler i et talefelt, hvis grafiske sum svarer til nul over den tidsramme, der analyseres.
En ARCH-GARCH-volatilitetsmodel er den enklere form for volatilitetsmodel. Forkortelsen "ARCH-GARCH" står for "autoregressiv betinget heteroskedasticitet generaliseret - autoregressiv betinget heteroskedasticitet." Disse modeller fortolker kun en kilde til hvid støj som en del af ligningen, de bruger til at producere resultater. Den stokastiske volatilitetsmodel er mere kompleks og indgår i flere forskellige kalibreringer af hvid støj. Disse kalibreringer er beregnet til at repræsentere uforudsete ændringer, innovationer og ændringer i de data, der kan udvikle sig over en periode.
At forstå volatilitet er især vigtigt for mennesker, der ønsker at foretage investeringer i aktier og virksomheder, hvis værdi kan svinge over tid. Hvis investorer er i stand til korrekt at bestemme, hvornår deres investeringer er ved at gå ind i tider med usikker rentabilitet, kan de muligvis trække deres investeringer tilbage, før værdien falder. Alternativt, hvis volatilitetsgraden kan forudsiges nøjagtigt, og investorer holder deres investeringer gennem en periode med ustabilitet, kan de også se deres beholdning stige markant.
Selvom en volatilitetsmodel ikke altid er helt nøjagtig, især over store tidsrammer, er den en vigtig del af forretningsmiljøet. En virksomheds skæbne er afhængig af dens evne til nøjagtigt at forudse ændringer, og derfor er volatilitetsmodeller almindeligt anvendt i dag. Efterhånden som teknologien skrider frem og studiet af, hvordan markeder fungerer, kan tolkes af computere, der udfører beregninger, mange gange mere avancerede end menneskelige økonomer er i stand til, kan nøjagtigheden og brugen af disse modeller kun forventes at vokse.