Vad är en volatilitetsmodell?
En volatilitetsmodell är en form av modellering som används för att förutsäga stunder av osäkerhet och potentiell störning i normala affärsmetoder. Dessa modeller används av många dataanalytiker för att försöka förstå och förutsäga stunder i framtiden för sin verksamhet där förändringar i affärsmodellen kan krävas för att förbli konkurrenskraftiga. En bra volatilitetsmodell kan ge ett företag med en fördel på konkurrenter som kanske inte är beredda för framtida komplikationer på marknaden.
Det finns flera volatilitetsmodeller som används av analytiker idag. Arch-Garch-modellen och den stokastiska volatilitetsmodellen är två av de vanligaste typerna. Båda dessa modeller bestämmer volatilitet baserat på begreppet "vitt brus." Detta är en randomiserad representation av variabler i ett nummerfält vars graferade summa är lika med noll under tidsramen som analyseras.
En ärkegångvolatilitetsmodell är den enklare formen av volatilitetsmodell. Förkortningen "Arch-Garch" står för "Autoregressive conditional heteroskedasticity generalized - autoregressive conditional heteroskedasticity." These models only interpret one source of white noise as a part of the equation they use to produce results. The stochastic volatility model is more complex, factoring in multiple different calibrations of white noise. These calibrations are meant to represent unforeseen changes, innovations, and alterations to the data that may develop over a period of time.
Förståelse av volatilitet är särskilt viktigt för människor som vill göra investeringar i aktier och företag vars värde kan variera över tid. Om investerare kan avgöra när deras investeringar håller på att ingå tider med osäker lönsamhet, kan de kanske dra tillbaka sina investeringar innan värdet minskar. Växelvis, om graden av volatilitet kan förutsägas exakt och investerare behåller sin inveStment genom en period av instabilitet kan de också se att deras innehav ökar avsevärt.
Även om en volatilitetsmodell inte alltid är helt korrekt, särskilt över stora tidsramar, är det en viktig del av affärsmiljön. Företagets öde är beroende av dess förmåga att exakt förutse förändringar, och därför är volatilitetsmodeller i vanligt bruk idag. När tekniken går framåt och studien av hur marknader fungerar kan tolkas av datorer som utför beräkningar många gånger mer avancerade än mänskliga ekonomer kan, kan noggrannheten och användningen av dessa modeller bara förväntas växa.